11 favoriete dividendaandelen van experts

In dit artikel:

Nu de door AI aangejaagde Amerikaanse beursrally kwetsbaarder wordt door tegenvallende inflatiecijfers, hoge olieprijzen en twijfel over het tempo van AI-implementatie, zoeken beleggers meer stabiliteit. Dividendaandelen kunnen daarbij helpen dankzij hun reguliere inkomsten en vaak lagere koersschommelingen. Barron’s vroeg vier Amerikaanse beleggingsprofessionals naar aandelen die niet alleen een aantrekkelijk rendement bieden, maar ook financieel sterke bedrijven en ruimte voor toekomstige dividendverhogingen vertegenwoordigen.

Nancy Tengler van Laffer Tengler Investments kiest Goldman Sachs, Starbucks en Nvidia. Goldman Sachs bleef dit jaar achter bij de markt, maar verhoogde het kwartaaldividend met 11% tot 5 dollar per aandeel. Tengler verwacht dat een nieuwe golf beursgangen de zakenbank extra inkomsten oplevert, waarna nieuwe klanten mogelijk ook vermogensbeheer afnemen. Starbucks biedt volgens haar een aantrekkelijk dividend van 2,6% en heeft met ceo Brian Niccol een bestuurder die eerder bij Chipotle succesvol was. Zij rekent erop dat het dividend na het herstel van het bedrijfsmodel weer sneller kan groeien. Nvidia is met een rendement van circa 0,2% geen klassiek dividendaandeel, maar verhoogde zijn dividend in juni 25-voudig en wil op termijn minstens de helft van de vrije kasstroom uitkeren. Tengler ziet bovendien groeipotentieel in AI en de overname van Hugging Face.

Philip Blancato van Osaic noemt BP, Verizon en Kraft Heinz. BP heeft een dividendrendement van 4,6%, genereert volgens hem ongeveer 11 miljard dollar vrije kasstroom en heeft zijn schulden afgebouwd. Daardoor zou het dividend ook bij lagere olieprijzen houdbaar zijn. Verizon biedt 6,2% dividend en profiteert volgens Blancato van zijn grote Amerikaanse klantenbasis. Ondanks mogelijke concurrentie van Starlink blijft het bedrijf winstgevend, terwijl de lage waardering van ongeveer 9,5 keer de winst het aandeel aantrekkelijk maakt. Kraft Heinz heeft met merken in alledaagse levensmiddelen relatief stabiele activiteiten. De onderneming genereerde in de eerste helft van het jaar 1,6 miljard dollar vrije kasstroom tegenover 949 miljoen dollar dividend. De verwachte winstdaling in 2026 ziet Blancato vooral als gevolg van herstructureringen, productlanceringen en schuldafbouw.

Andrew Almeida van XYPN Invest selecteert Fastenal en Kimberly-Clark. Fastenal levert bevestigingsmaterialen, onderdelen en gereedschap aan de bouw en industrie, haalt circa 90% van zijn omzet uit de VS en profiteert mogelijk van onshoring, industriële investeringen en de bouw van AI-datacenters. Het dividendrendement bedraagt ongeveer 2,1%, maar de lage schulden en groeiende kasstroom bieden ruimte voor verhogingen. Kimberly-Clark, bekend van onder meer toiletpapier, luiers en incontinentieproducten, geldt als defensief aandeel door de vraag naar essentiële goederen. De schuldreductie, stijgende operationele kasstroom en vergrijzing ondersteunen volgens Almeida de dividendvooruitzichten; het rendement ligt rond 5,4%.

Seth Hickle van Mindset Wealth Management kijkt vooral naar bedrijven die hun dividend over vijf tot tien jaar sterk kunnen verhogen. Hij kiest Morgan Stanley, Cummins en Microchip Technology. Morgan Stanley verhoogde het dividend met 15% en kondigde een aandeleninkoopprogramma van 20 miljard dollar aan. Volgens Hickle is de bank verschoven van een transactiegerichte zakenbank naar een onderneming waarin vermogensbeheer en klantrelaties belangrijker zijn. Cummins heeft zijn dividend zeventien jaar achtereen verhoogd. Naast truckmotoren levert het bedrijf steeds meer generatoren, waarvan datacenters afhankelijk zijn voor betrouwbare stroomvoorziening. Microchip Technology maakt chips voor onder meer auto’s, vliegtuigen, defensie, communicatie en industriële automatisering. Hickle verwacht dat het bedrijf kan profiteren van de groei van AI-infrastructuur zonder rechtstreeks te concurreren met Nvidia of AMD. Het aandeel stond bovendien ongeveer 30% onder zijn recente piek. Op BP na zijn alle favoriete aandelen van de experts Amerikaans.