AI-aandelen veren op na harde verkoopgolf, Goldman verhoogt CoreWeave

In dit artikel:

AI-gerelateerde aandelen herstelden maandag gedeeltelijk van de forse verkoopgolf van vorige week. Dalende rendementen op staatsobligaties en lagere olieprijzen verbeterden het marktsentiment, terwijl beleggers profiteerden van de recente koersdalingen. De Philadelphia Semiconductor Index steeg 2,4% en leek daarmee een verliesreeks van acht handelsdagen te doorbreken, waarin ongeveer 2 biljoen dollar aan beurswaarde verloren ging.

CoreWeave klom 2,4% nadat Goldman Sachs het advies voor het cloudbedrijf verhoogde van ‘neutraal’ naar ‘kopen’. Volgens de bank profiteert CoreWeave van schaarse computercapaciteit en betere prestaties dan sommige concurrenten, waardoor de omzet per megawatt de komende twee jaar kan groeien. Ook de rente op CoreWeaves obligatie met vervaldatum in 2031 daalde, tot 15,13%, maar bleef hoog. De zware schuldenlast van ongeveer 50 miljard dollar had vorige week juist tot grote zorgen geleid over de financierbaarheid van het bedrijf.

Ook andere AI- en chipbedrijven herstelden. Nebius Group steeg 3,4%, Applied Digital 8,5% en IREN 5%. Intel won 4,5% na een adviesverhoging van J.P. Morgan, terwijl Nvidia, AMD en Broadcom tussen 1,5% en 3,6% stegen. Micron Technology en verschillende opslagbedrijven veerden eveneens op na eerdere verliezen.

Volgens marktstrategen kan het herstel tijdelijk zijn. De AI-handel kreeg vorige week een klap door hoge inflatiecijfers, die de verwachting van hogere rentetarieven versterkten. Daardoor vrezen beleggers dat zwaar geleende AI-bedrijven met hogere financieringskosten te maken krijgen. Analisten wijzen erop dat de obligatiemarkt nog altijd sceptisch is over verdere financiering zonder hogere rentes.

De komende kwartaalresultaten van onder meer Meta, Tesla, SpaceX, Lam Research, Texas Instruments en Western Digital worden daarom belangrijk. Beleggers willen zien of de winstgroei van AI de zorgen over hoge waarderingen, schulden en rente kan compenseren. Morgan Stanley verwacht dat de wereldwijde AI-investeringen oplopen tot 1,6 biljoen dollar in 2027 en 1,8 biljoen dollar in 2028.