AI werpt schaduw over traditionele software, waarschuwen Bridgewater-CIO's
In dit artikel:
27 april (Reuters) — De co-chief investment officers van Bridgewater — Bob Prince, Greg Jensen en Karen Karniol-Tambour — waarschuwen dat traditionele softwarebedrijven nu voor een existentiële uitdaging staan vergelijkbaar met die waarmee fysieke boekhandels in de jaren negentig werden geconfronteerd toen Amazon begon met online boekenverkoop. De snelle introductie van geavanceerde AI-modellen, zoals het recent verschenen Claude Code, kan bestaande applicaties en bedrijfsmodellen radicaal veranderen, aldus Bridgewater in een klantenbrief.
Die angst heeft al geleid tot koersdruk en herwaardering van de sector: de S&P 500 Software and Services Index staat dit jaar ruim in het rood (ongeveer -16,6% tot nu toe) en bedrijven melden in toenemende mate ontslagrondes, deels met verwijzing naar kostenbesparingen door AI‑inzet. Bridgewater stelt dat softwarebedrijven voor twee keuzes staan: meebewegen met AI of geconfronteerd worden met disruptie, vergelijkbaar met hoe sommige boekhandels zich moesten heroriënteren op online verkoop, ervaring in de winkel en curatie.
Naast technologische risico’s wijst Bridgewater op geopolitieke spanningen die markten en grondstoffen blijven ontregelen. Specifiek noemen de CIO’s mogelijke Amerikaanse acties rond Venezuela, Groenland en Iran als factoren die scheuren in bestaande allianties kunnen vergroten en zo een snellere mondiale wedloop naar wapens en grondstoffen kunnen aanjagen.
De situatie rondom Iran houdt gevolgen voor de energiestromen: de doorvoer via de Straat van Hormuz — goed voor ongeveer een vijfde van de wereldwijde energietransporten — blijft verstoord omdat de-escalatie-inspanningen stagneren. Die verstoring heeft al geleid tot tekorten, marktonzekerheid en aanvullende inflatiedruk, en Bridgewater verwacht dat het herstel van zendingen traag zal verlopen zodat de grondstoffenschok aanhoudt.
Kort gezegd: Bridgewater ziet een dubbel risico voor beleggers en bedrijven — snelle technologische omwenteling door AI die bedrijfsmodellen bedreigt, gecombineerd met geopolitieke spanningen die de beschikbaarheid en prijzen van grondstoffen kunnen verstoren. Bedrijven en markten moeten beide dreigingen simultaan managen om verdere ontwrichting te vermijden.