Amerikaanse banken verwachten lagere kapitaaleisen door hervormingen onder Trump
In dit artikel:
Toezichthouders onder president Trump herzien ingrijpend de kapitaalregels voor grote Amerikaanse banken, en banken rekenen erop dat dat leidt tot lagere kapitaaleisen — een grote overwinning voor de sector die onder voormalig president Biden juist met aanscherpingen werd geconfronteerd. De herziening, geleid vanuit de Fed onder Michelle Bowman en met betrokkenheid van OCC en FDIC, geldt als de grootste aanpassing sinds de financiële crisis van 2008 en heeft tot doel regeldruk te verminderen die volgens benoemingen van Trump de economie remt.
Wat er wordt onderzocht: toezichthouders willen onder meer de voorgestelde “Basel Endgame”-verhogingen terugdraaien of versmallen, de opslag voor systeembanken (GSIB‑surcharge) aanpassen, de “enhanced supplementary leverage ratio” per bank afstemmen en de jaarlijkse stresstests transparanter en anders vormgeven. Ook lijkt het einde van de zogeheten “dual stack” mogelijk, waardoor banken niet langer aan de strengste van twee rekenmethodes hoeven te voldoen. Verder wordt bekeken of de kapitaalbuffer voor operationele risico’s kan worden verminderd.
Waarom dat belangrijk is: de grootste instellingen — zoals JPMorgan Chase, Bank of America en Citigroup — houden samen ongeveer 1 biljoen dollar aan kapitaal aan; zelfs beperkte verlagingen daarvan kunnen miljarden vrijspelen voor kredietverlening, handel, dividenduitkeringen en aandeleninkopen. Banken en hun belangenorganisaties stellen dat strengere regels de kredietverlening remmen en dat de sector tijdens de coronacrisis veerkracht heeft getoond.
Tegengeluid: critici waarschuwen dat versoepeling de financiële stabiliteit ondermijnt. Belangengroep Better Markets schat dat het banksysteem tot circa 200 miljard dollar minder kapitaal zou kunnen hebben als banken al hun lobbywensen krijgen — en noemt dat “enorm en zeer ingrijpend”. Ook wijzen bronnen erop dat Democratische bestuurders bij de Fed sommige milde wijzigingen mogelijk zullen blokkeren.
Proces en timing: toezichthouders verwachten uiterlijk begin 2026 een nieuw Basel-ontwerp voor te leggen, maar de discussies lopen nog en uitkomsten blijven onzeker. De uitkomst markeert een scherpe politieke en regulatoire koerswijziging ten opzichte van het beleid dat in 2023 een stijging van de kapitaaleisen van bijna 19% in concept voorstelde maar niet werd afgerond na de verkiezingen.