Analyse: Niet alleen Nvidia — stroom- en koelbedrijven profiteren van datacenterboom

In dit artikel:

De wereldwijde AI-boom zorgt niet alleen voor recordvraag naar Nvidia-chips, maar ook naar transformatoren, stroomverdelers, generatoren en koelsystemen voor datacenters. Volgens McKinsey kan wereldwijd tot 2030 bijna 7 biljoen dollar in datacenters worden geïnvesteerd. De bouw wordt echter geremd door tekorten aan infrastructuur en lange wachttijden op netaansluitingen: die kunnen oplopen van 24 maanden in opkomende markten tot meer dan acht jaar in grote ontwikkelde economieën, terwijl hyperscalers faciliteiten soms binnen zes maanden willen opleveren.

Aziatische leveranciers profiteren hiervan. HD Hyundai Electric zag zijn orderportefeuille in het eerste halfjaar van 2026 met 23 procent stijgen tot 8,5 miljard dollar. Bij het Chinese Jinpan verviervoudigden de nieuwe datacenterorders ten opzichte van een jaar eerder. Ook bedrijven als Delta Electronics, Asia Vital Components, Auras Technology en Envicool leveren apparatuur aan het Nvidia-ecosysteem.

Door het snel stijgende energieverbruik van AI-servers zoeken fabrikanten naar efficiëntere technologie. Solid-state-transformatoren kunnen volgens UBS het rendement met ongeveer 4 procent verbeteren, maar worden nog beperkt toegepast. Tegelijk groeit de belangstelling voor vloeistofkoeling, omdat krachtige chips veel warmte produceren. Bank of America verwacht dat deze techniek in 2030 circa 70 procent van de nieuwe AI-datacenterinstallaties zal uitmaken, tegenover ongeveer 30 procent nu. Ook drijvende, onderwater- en ondergrondse datacenters worden onderzocht.

Beleggers blijven ondanks de sterke vraag voorzichtig. De aandelenkoersen van sommige leveranciers zijn na forse stijgingen gedaald door hoge waarderingen, toenemende concurrentie, mogelijke vertragingen en componententekorten. Analisten waarschuwen daarom dat niet elke leverancier zal profiteren; vooral bedrijven die daadwerkelijk grote klanten weten te contracteren, maken kans op blijvend succes.