Angst voor AI-ontwrichting biedt koopkans in Amerikaanse softwareaandelen

In dit artikel:

NEW YORK, 10 feb — Een scherpe daling in softwareaandelen door zorgen dat snelle AI-ontwikkelingen traditionele softwarebedrijven zouden kunnen ontwrichten, biedt volgens strategen van JP Morgan koopkansen in kwaliteitsbedrijven. De strategen onder leiding van Dubravko Lakos-Bujas stellen dat de markt nu scenario’s prijst die op de korte termijn (drie tot zes maanden) onwaarschijnlijk zijn en adviseren meer blootstelling aan hogere-kwaliteits, AI-bestendige softwarenamen.

De vrees nam toe nadat AI-ontwikkelaar Anthropic plugins uitbracht voor zijn Claude Cowork-agent, waarna de S&P 500-software- en dienstenindex in zes sessies met zo’n 17% zakte; sinds donderdag is er ongeveer 7% van het verlies hersteld. JP Morgan sluit niet uit dat er nog verdere zwakte kan komen, maar ziet de risicobalans inmiddels kantelen richting herstel.

Ook Morgan Stanley signaleert koopkansen: sterke omzetprognoses, opwaartse winstherzieningen en het voordeel voor megacaps van een zwakkere dollar ondersteunen het verhaal, aldus onderzoeksdirecteur Katy Huberty. JP Morgan noemt als geschikte namen Microsoft, Palo Alto Networks, ServiceNow, CrowdStrike en Datadog — juist enkele van de zwaarst getroffen aandelen. Tegelijkertijd gingen particuliere beleggers na de verkoopgolf massaal weer in tech- en softwareposities zitten.