Apollo troeft Castlelake af met bod op easyJet

In dit artikel:

Apollo Global Management heeft vrijdag een hoger overnamebod uitgebracht op easyJet dan rivaal Castlelake, met 7,15 pond per aandeel. Daarmee komt de waardering van de Britse prijsvechter uit op ongeveer 5,7 miljard pond, ofwel zo’n 6,7 miljard euro. De stap zet de strijd om de luchtvaartmaatschappij verder op scherp.

Het bestuur van easyJet liet weten dat het door dit nieuwe bod niet langer geneigd is het voorstel van Castlelake aan te bevelen. Volgens easyJet liggen de financiële voorwaarden van Apollo’s contante bod op een niveau dat het bestuur waarschijnlijk wel aan aandeelhouders zou kunnen aanbevelen.

Castlelake probeerde easyJet al langer te verleiden en had eerder zijn bod verhoogd naar 6,90 pond per aandeel. Apollo probeert aandeelhouders te overtuigen met een zogenoemd stub equity-alternatief, waarbij zij een deel van hun belang kunnen omruilen voor aandelen in een nieuwe private holding. Daarnaast zegt Apollo te kunnen voldoen aan de eis dat een Europese luchtvaartmaatschappij grotendeels in Europese handen moet blijven, een belangrijk obstakel in dit soort deals.