Beleggers dagen JPMorgan, Barclays en Fifth Third om gemiste 'rode vlaggen' bij Tricolor

In dit artikel:

Beleggers hebben JPMorgan Chase, Barclays en Fifth Third aangeklaagd in Manhattan omdat de banken volgens hen signalen van fraude bij subprime-autolener Tricolor over het hoofd hebben gezien en daarmee honderden miljoenen dollars aan verliezen hebben veroorzaakt. De klacht, ingediend donderdagavond, komt namens houders van meer dan $230 miljoen aan zogenoemde asset-backed notes die tussen april 2022 en juni 2025 werden verkocht.

De eisers stellen dat de drie banken Tricolors leningen financierden, securitiseerden en als kredietverleners fungeerden, terwijl audits in 2022 en 2024 volgens hen al wees op onjuiste rapportage van leningvorderingen en op kasstromen die naar verkeerde rekeningen gingen of zelfs verzonnen waren. In plaats van afstand te doen van lucratieve fees en warehouse-faciliteiten, zouden de banken deze problemen hebben verzwegen, waardoor beleggingen nu soms voor minder dan 10 cent op de dollar verhandeld worden.

Tricolor, dat zich richtte op autoleningen in vooral Latino-gemeenschappen in het zuidwesten van de VS, vroeg op 10 september vorig jaar Chapter 7-faillissement aan. In december werden CEO Daniel Chu en voormalig COO David Goodgame aangeklaagd voor vermeende oplichting; beiden pleitten onschuldig. Tot de eisers behoren instellingen als Janus Henderson en Ellington Capital. JPMorgan, Barclays en Fifth Third weigerden commentaar; de banken melden zelf al verliezen met negen cijfers en JPMorgan-topman Jamie Dimon noemde de blootstelling “niet ons beste moment.”

De zaak benadrukt bredere zorgen over risico’s in de private-creditmarkt en de gevaren van gebrekkige due diligence bij het securitiseren van leningen.