Beleggers kunnen deze kansrijke ETF niet langer links laten liggen

In dit artikel:

Obligaties zijn na jaren van extreem lage en zelfs negatieve rentes weer aantrekkelijker geworden. Amerikaanse staatsleningen met een looptijd van tien jaar leveren volgens het artikel ruim 5% op, terwijl breed gespreide obligatie-ETF’s rendementen van meer dan 4% bieden. Daarmee kunnen beleggers opnieuw inkomsten halen uit het relatief defensieve deel van hun portefeuille.

Een obligatie is een lening aan een overheid of onderneming. De belegger ontvangt rente en krijgt normaal gesproken de nominale waarde terug op de einddatum, zolang de uitgever aan zijn verplichtingen voldoet. Daarbij is het belangrijk onderscheid te maken tussen de vaste coupon en de yield: die laatste weerspiegelt het verwachte rendement tegen de huidige marktprijs. Als de marktrente stijgt, dalen doorgaans de koersen van bestaande obligaties, en omgekeerd.

De hogere rente is nadelig voor wie al langer obligaties bezit, maar maakt nieuwe instapmomenten interessanter. Een verdere rentestijging blijft mogelijk door onder meer inflatie, overheidstekorten en geopolitieke spanningen. Daalt de rente later, dan kunnen beleggers naast rente-inkomsten ook koerswinst behalen. Van een gegarandeerde rentepiek is echter geen sprake.

Als voorbeeld noemt het artikel de iShares Core Global Aggregate Bond UCITS ETF EUR Hedged (Acc), met tickercode EUNA. Deze ETF belegt wereldwijd in bijna 20.000 kredietwaardige staats-, bedrijfs- en gesecuritiseerde obligaties. De portefeuille heeft een verwachte yield to maturity van 4,43%, een gemiddelde resterende looptijd van ongeveer acht jaar en een duration van 5,97 jaar. De jaarlijkse kosten bedragen 0,10%.

De ETF herbelegt de ontvangen rente automatisch en dekt valutarisico’s in euro’s af. Dat maakt een wereldwijd gespreide obligatieportefeuille eenvoudiger en minder blootgesteld aan schommelingen van bijvoorbeeld de dollar en de yen. Het product is volgens de auteur vooral geschikt voor beleggers die vermogensbehoud en stabiele inkomsten belangrijker vinden dan maximale groei. Het artikel vormt geen persoonlijk beleggingsadvies.