Beren domineren bij bitcoin: kans op jaarafsluiting onder $90.000 stijgt
In dit artikel:
Derive.xyz stelt dat de kans dat bitcoin het jaar onder de $90.000 eindigt is opgelopen naar ongeveer 50%, terwijl de optiemarkt slechts circa 30% kans toekent dat bitcoin eind 2025 boven $100.000 staat. De cryptomunt noteerde donderdag rond $86.681, een daling van 4,2% en het laagste punt in zeven maanden, nadat hij begin oktober een record van $126.223 had bereikt. Jaar-tot-datum staat bitcoin meer dan 7% lager en lijkt op weg naar de eerste jaardaling sinds 2022.
Handelaren zijn bezig hun posities te beschermen nu de marktomstandigheden keren: bitcoin zakte onder zowel het 50- als 200-daags gemiddelde, waardoor trendvolgende beleggers afstand nemen. Volgens Sean Dawson (Derive.xyz) is de prijs “zeer broos” en richting neerwaarts gedraaid, deels omdat eerdere steunpilaren van de bullmarkt — zoals verwachtingen van renteverlagingen — zijn verdwenen door een minder ‘dovish’ toon van meerdere Federal Reserve-functionarissen. Die gewijzigde rentevooruitzichten drukken op risicovolle activa en vergroten de kans op verdere daling; Dawson waarschuwde dat een schok in techwaarderingen bitcoin mogelijk naar $75.000 kan duwen.
De optiemarkt toont concrete hedging: er ligt een grote concentratie van ongeveer 13.800 put-contracten met een uitoefenprijs van $85.000 die aflopen op 26 december, wat wijst op sterke vraag naar bescherming tegen een val onder dat niveau. Tegelijkertijd geven meerdere optie-indicatoren een bearish beeld: de 30-daagse put-skew verslechterde van -2,9% naar -5,3%, en de impliciete volatiliteit steeg in twee weken voor de 30-daagse perioden van 41% naar 49% (de 180-daagse volatiliteit klom naar 49% van 46%). Deze hogere volatiliteit weerspiegelt toegenomen onzekerheid over het koerspad.
Niet iedereen is echter pessimistisch. Sean Farrell van Fundstrat signaleert dat de korte-termijn risico/rendementsverhouding evenwichtiger oogt en ziet oversold-signalen die mogelijk kopers aantrekken; de recente verkoopgolf zou bovendien gedwongen verkopers hebben weggevaagd, wat ruimte kan bieden voor een herstel. Jack Janasiewicz (Natixis) blijft kritisch over de praktische bruikbaarheid en brede adoptie van bitcoin, ook al erkent hij toenemende institutionele interesse; hij adviseert terughoudende allocaties die een groot verlies opvangen als de munt sterk zou dalen.
Kort samengevat: de marktsentimenten kantelen richting bescherming en hogere volatiliteit, met optiesmarktdata die een substantieel neerwaarts risico prijzen, terwijl enkele strategen nog steeds scenario’s voor een snelle opleving zien.