Beursblik: Bank of America ziet kansen bij Wolters Kluwer

In dit artikel:

Wolters Kluwer heeft woensdag de prognose voor 2026 bevestigd, maar maakte een voorzichtiger kanttekening bij twee divisies, meldt Bank of America-analist David Amira. Bij de divisie FCC waarschuwt het bedrijf voor schommelingen in transactionele omzet; bij CP&ESG leiden macro-economische onzekerheden tot langere verkooptrajecten. CP&ESG is bovendien de kleinst presterende tak en draagt circa 3% bij aan de winst.

Financieel liet Wolters Kluwer een aangepaste operationele winstgroei van 11% zien en een vrije kasstroomstijging van 15%, waarbij gunstige timing een rol speelde. Amira verwacht daardoor weinig verandering in de consensusverwachtingen en wijst op de aantrekkelijke waardering: het aandeel noteert op ongeveer 12 keer de winst, de grootste korting ten opzichte van sectorgenoot RELX in meer dan tien jaar.

Bank of America handhaafde het koopadvies met een koersdoel van €99. Beurskoers Wolters Kluwer reageerde echter negatief en stond woensdagmiddag ruim 4% lager op €65,52.