Berenberg blijft positief over CTP

In dit artikel:

Berenberg handhaaft zijn koopadvies voor vastgoedinvesteerder CTP en verwacht dat het bedrijf tijdens de beleggersdag op 22 en 23 september in Warschau de operationele prestaties en langetermijngroei zal benadrukken. Analist Kai Klose wijst erop dat het aandeel dit jaar bijna 20 procent is gedaald, mede door volatiele financiële markten, het uitblijven van overnames en een koersval van 11 procent na de halfjaarcijfers.

Hoewel de huurportefeuille in het eerste halfjaar licht werd afgewaardeerd, vooral door afschrijvingen in Roemenië, bleven de verhuurprestaties sterk. De vergelijkbare huurgroei bedroeg 4,7 procent en CTP verhuurde in het tweede kwartaal 813.000 vierkante meter, 55 procent meer dan een jaar eerder. Op de beleggersdag zal naar verwachting extra aandacht uitgaan naar Polen, goed voor 7 procent van de portefeuille en 15 procent van de ontwikkelingspijplijn. Klose verwacht dat CTP in 2026 de winstdoelstelling van 1,01 tot 1,03 euro per aandeel haalt. Hij hanteert een koersdoel van 21 euro, tegenover een slotkoers van 14,34 euro.