Beursblik: Citi verhoogt koersdoel ING

In dit artikel:

Citi Research heeft vrijdag het koersdoel voor ING verhoogd van 36 naar 39 euro, terwijl het koopadvies werd gehandhaafd. Aanleiding zijn de recente derdekwartaalcijfers en hogere winstverwachtingen: Citi rekent voor 2026 tot en met 2028 op een 3 à 4 procent hogere winst per aandeel, dankzij iets hogere netto-rentebaten en fee-inkomsten en de invloed van aandeleninkopen.

Volgens de analisten biedt de verschuiving naar mobiel bankieren ruimte voor verdere groei van de fee-inkomsten. De risico’s rond de commerciële netto-rentebaten acht Citi redelijk in balans. De kredietportefeuille groeit momenteel sneller dan de deposito’s. Ook noemt de bank de liquiditeitsdekkingsratio van ING, die op 137 procent ligt, sterk in vergelijking met branchegenoten, hoewel dit bijna het laagste niveau in vijf jaar is.

Citi verwacht op lange termijn wel dalende kredietmarges, terwijl ING zelf uitgaat van stabiele marges. Binnen de Benelux geeft Citi de voorkeur aan ABN AMRO, vanwege het grotere potentiële voordeel van hogere netto-rentebaten. Het aandeel ING daalde vrijdag 1,5 procent tot 28,80 euro.