Citi verlaagt koersdoel Adyen

In dit artikel:

Citi Research verlaagde donderdag het koersdoel voor Adyen van €2.100 naar €1.800, maar handhaafde het koopadvies in een nieuw analistenrapport. De bank noemde de aanpassing een verstandige bijstelling na de gepubliceerde cijfers.

De kwartaalcijfers over Q4 voldeden aan de verwachtingen, maar de outlook voor 2026 viel tegen, wat reden was voor de neerwaartse bijstelling. Citi ziet de druk op de resultaten als tijdelijk; een deel wordt toegeschreven aan extra aanwervingen die de kosten op korte termijn verhogen.

Hoewel Citi zijn prognoses licht heeft aangepast, blijft de bank overtuigd van aantrekkelijke groei en margeherstel op middellange termijn. Citi meent dat de markt al een groei‑afvlakking in de winst per aandeel heeft ingeprijsd, maar beschouwt een verwacht groeitempo van 12–14% tot 2030 als te defensief, verwijzend naar structurele uitbreiding van de klantenbasis, winsten in marktaandeel en mogelijke margeverbetering.

De koers reageerde positief: het aandeel steeg donderdagmiddag met 2,6% tot €1.010,60, ruim onder het nieuwe koersdoel maar met aanwijzingen van herstel volgens Citi.