Degroof Petercam verlaagt koersdoel Onward Medical

In dit artikel:

Degroof Petercam heeft donderdag het koersdoel voor Onward Medical verlaagd van €12,30 naar €11,30 maar handhaaft het koopadvies, aldus analist David Seynnaeve. Hij wijst op een druk jaar met zowel commerciële als klinische mijlpalen. Belangrijk zijn updates over de commerciële acceptatie en vergoeding van ARC‑EX, dat sinds medio november zowel in klinieken als thuis mag worden gebruikt; thuisgebruik wordt gezien als de belangrijkste inkomstenbron (meer dan 90% van de piekomzet).

Verder staat de Empower BP‑pivotalstudie op het programma met ARC‑IM voor bloeddrukmanagement, inclusief een tussentijdse analyse in de tweede helft van 2026. Ook worden eerste humane implantaties verwacht van ARC‑IM voor blaascontrole en van ARC‑BCI voor herstel van bovenste ledemaatfunctie na een beroerte.

De kwartaalcijfers over Q3 gaven volgens Seynnaeve meer helderheid over commerciële vooruitgang, waarna hij zijn korte termijnomzetverwachtingen voor ARC‑EX sterk naar beneden bijstelde: voor 2025 €5,0 mln (was €5,2 mln), voor 2026 €13,4 mln (was €26,2 mln) en voor 2027 €23,2 mln (was €76,4 mln).