Deutsche Bank verhoogt koersdoel ABN AMRO

In dit artikel:

Deutsche Bank heeft woensdag het koersdoel voor ABN AMRO verhoogd van €24 naar €27, maar handhaaft het advies op Houden. Analist Benjamin Goy lichtte in het rapport toe dat ABN met de overname van NIBC en het nieuwe strategische plan voor 2028 belangrijke stappen zet die veel van de marktvraag beantwoorden.

Goy rekent met conservatieve aannames voor omzetgroei, kostenbesparingen, mogelijke extra overnames en ruime dividend- en aandelenuitkeringen. Hij vindt het streefdoel om de kosten-inkomensratio onder de 55% te brengen haalbaar, maar staat sceptischer tegenover het structureel laag houden van de risicokosten (voorzieningen voor kredietverliezen).

Om tot het hogere koersdoel te komen, schoof Deutsche Bank zijn prognoses licht omhoog en verlengde het waarderingsmodel tot 2027. Omdat het aandeel dit jaar al sterk is gestegen — de slotkoers van dinsdag lag op €29,95 — houdt de bank een voorzichtige houding aan en blijft het advies neutraal.

NB: dit bericht is gebaseerd op een ABM FN-Dow Jones-rapport; het is geen beleggingsadvies.