KBC Securities verhoogt koersdoel ABN Amro

In dit artikel:

KBC Securities heeft het koersdoel voor ABN AMRO verhoogd van €25,50 naar €29,00, maar handhaaft het advies "houden", zo blijkt uit een maandag gepubliceerd analyerapport. In zijn waardering verwerkte KBC de voorgenomen overname van NIBC, de ambitieuze groeidoelstellingen voor Wealth Management en aangekondigde kostenmaatregelen.

Analist Thomas Couvreur heeft de raming voor rentebaten in 2026–2028 met gemiddeld 3,6% opgeschroefd, voornamelijk door de bijdrage van NIBC; hij wijst erop dat ABN zelf terughoudend is over die verwachting. De bank mikt op €900 mln aan kostenbesparingen, waarvan €400 mln via automatisering — met generatieve en agentic AI als belangrijke aanjagers — en verwacht dat circa 5.200 banen verdwijnen ten opzichte van 2024. Daardoor zou de kostenratio dalen naar 54,8% in 2028 (in plaats van 58,6%).

KBC baseert het koersdoel op de verwachte resultaten van 2027, omdat 2026 uitzonderlijke posten bevat. Het aandeel ABN AMRO steeg maandag 1,3% naar €29,19.