Kepler verhoogt koersdoel ASML

In dit artikel:

Kepler Cheuvreux heeft donderdag het koersdoel voor ASML fors opgetrokken, van 1.460 naar 1.830 euro, en handhaafde daarbij het koopadvies. Analist Ruben Devos verwacht vooral dat de winst en omzet van de chipmachinefabrikant in de periode 2027 tot en met 2030 sterker zullen uitvallen dan eerder gedacht. De winsttaxaties gingen volgens hem 14 tot 18 procent omhoog en liggen daarmee 10 tot 13 procent boven de marktverwachting; de omzetramingen zijn 8 tot 10 procent hoger dan de consensus.

De hogere verwachtingen komen vooral door de steeds ambitieuzere uitbreidingsplannen van grote DRAM-producenten en de aanhoudende vraag van grote techbedrijven naar hybrid bonding-machines. Kepler denkt bovendien dat beleggers ASML nog onderschatten: het bedrijf zou in 2027 meer dan de nu verwachte 80 EUV-machines kunnen leveren, terwijl ook de prijzen en de opbrengsten uit DUV-systemen en installed base-activiteiten meevallen.

Ondanks een koersstijging die het aandeel in vijftien maanden bijna heeft verdrievoudigd, ziet Devos nog ruimte voor verdere groei door de structurele vraag in de jaren 2028 tot 2030. ASML sloot donderdag 4,0 procent hoger op 1.616 euro.