Jefferies: "Kwartaalresultaten Inpost vallen tegen"

In dit artikel:

Jefferies-analist David Kerstens beoordeelt Inposts kwartaalcijfers van Q4 2025 als teleurstellend: de gerapporteerde EBITDA lag circa 9% onder de analistenconsensus, vooral door tegenvallende prestaties in het Verenigd Koninkrijk waar de kosten tijdens het piekseizoen hoger uitvielen. Tegelijkertijd deed Polen het juist sterker dan verwacht, met een omzetstijging van ongeveer 12% en een margeverbetering van 170 basispunten dankzij een gunstige mix; de eurozoneresultaten waren in lijn met verwachting.

De door Inpost afgegeven outlook voor 2026 ligt zo’n 15% onder de consensus, een verschil dat Jefferies gedeeltelijk in de context plaatst van het recente overnamebod op het bedrijf. Verder verwacht Inpost dit jaar 20.000 nieuwe pakketkluizen te plaatsen, wat leidt tot circa 33% hogere investeringen. Jefferies handhaaft een koopadvies met een koersdoel van €17,00; het aandeel sloot recent op €15,06.