Beursblik: solide prestatie Wolters Kluwer

In dit artikel:

Wolters Kluwer heeft in de eerste helft van het jaar beter gepresteerd dan analisten hadden verwacht, concludeerde Citi Research woensdag. Vooral de divisie Tax & Accounting trok aan: de autonome omzetgroei versnelde van 4 procent in het eerste kwartaal naar 6 procent over de eerste zes maanden, tegenover een consensusverwachting van 5,5 procent. Zowel de omzet als de aangepaste EBIT lag 2 procent boven de ramingen.

Het databedrijf handhaafde bovendien zijn outlook voor 2026, die neerkomt op een autonome groei van 6 procent. Citi verwacht daarbij dat de marge in de tweede jaarhelft lager zal zijn dan in de eerste zes maanden. Volgens de bank zijn de zorgen over de invloed van kunstmatige intelligentie op Wolters Kluwer overdreven. De eigen databases en inhoud bieden het bedrijf volgens Citi sterke concurrentievoordelen, ook in een AI-tijdperk.

Citi herhaalde daarom het koopadvies en een koersdoel van 99 euro. Het aandeel was de afgelopen maand 23 procent gestegen, maar stond sinds het begin van het jaar nog 20 procent lager.