UBS krikt koersdoel ABN AMRO op

In dit artikel:

UBS heeft het koersdoel voor ABN AMRO verhoogd van €28,50 naar €30,00 en handhaaft een koopadvies, zo blijkt uit een donderdags analistenrapport. Analist Johan Ekblom verwacht voor het derde kwartaal een winst vóór belastingen van ongeveer €754 miljoen, circa 19% lager dan een jaar eerder en 12% lager dan het voorgaande kwartaal. Die terugval schrijft hij vooral toe aan een normalisering van de voorzieningen voor oninbare leningen, die eerder relatief laag lagen.

De boeking van de overname van de Duitse bank HAL zal volgens UBS een merkbare invloed hebben op zowel opbrengsten als kosten: Ekblom rekent op zo'n 5% meer omzet maar ongeveer 10% hogere kosten. In de recente pre-close gaf ABN AMRO al een iets voorzichtiger beeld van de ontwikkeling van rentebaten dan UBS had verwacht.

De kwartaalcijfers op 12 november worden door Ekblom niet als doorslaand spannend voorspeld; beleggers richten zich vooral op de beleggersdag van 25 november, waar de bank haar strategie en doelstellingen voor de komende periode presenteert. Analisten zullen met name letten op maatregelen rond kostenbesparing (minder personeel en minder adviesbureaus), kapitaalpositie en volumegroei ten opzichte van concurrenten. Het aandeel stond donderdag licht hoger op €25,47 (+0,1%).