Beurzen vlammen door ondanks Iran-oorlog: ING wijst op 6 bedrijven achter rally
In dit artikel:
Een nieuw rapport van ING laat zien dat beleggers opvallend optimistisch blijven ondanks het slepende conflict in het Midden-Oosten. Wereldwijde aandelen behaalden in april een sterke opleving — de wereldaandelenindex steeg ruim 8% in euro’s — deels geholpen door een tijdelijk staakt-het-vuren tussen de VS en Iran, maar ING wijst erop dat de echte aanjager bedrijfsresultaten en investeringen zijn.
Meer dan 80% van de S&P 500‑bedrijven die al kwartaalcijfers publiceerden, overtrof de verwachtingen; gemiddeld lagen de winsten 26,5% hoger dan een jaar eerder. Analisten hadden sinds eind februari hun prognoses al verhoogd, en hogere energieprijzen hebben de markt voorlopig niet bedwongen. Technologie- en energiesectoren trekken de performance vooral omhoog.
Toch is de winstgroei sterk geconcentreerd: meer dan 70% van de upgrade in winstverwachtingen voor 2026 komt van slechts zes bedrijven — Nvidia, Broadcom, Micron, Sandisk, ExxonMobil en Chevron. De chipbedrijven profiteren van een explosieve vraag naar AI-chips en datacentercapaciteit, terwijl oliereuzen voordeel hebben van stijgende prijzen en zorgen over aanbod. Die geconcentreerde basis maakt de rally kwetsbaarder als één of meerdere topnamen zouden tegenvallen, maar vooralsnog oogt de fundamenten solide.
De snelheid van AI‑investeringen is uitzonderlijk. Microsoft, Alphabet, Amazon en Meta pompten samen circa 130 miljard dollar in AI‑projecten en datacenters in Q1. Analisten rekenen nu op ruim 700 miljard dollar aan AI‑gerelateerde uitgaven in 2026, met sommige scenario’s die naar circa 1.000 miljard dollar in 2027 wijzen. De eerste resultaten zijn veelbelovend: Google Cloud groeide ongeveer 60% op jaarbasis, Microsofts cloud bijna 40% en AWS bijna 30%, en de orderboeken blijven gevuld.
De winnaars van deze AI‑golf domineren de beursresultaten van 2026: de Philadelphia Semiconductor‑index staat dit jaar circa 55% hoger. Analisten zien de AI‑impact zich geleidelijk over meerdere sectoren uitbreiden — niet alleen chipmakers en techreuzen profiteren, maar ook andere bedrijven door productiviteitswinst en nieuwe toepassingen. Kortom: beleggers lijken voorlopig overtuigd dat de AI‑gestuurde rally aanhoudt, maar de smalle spreiding van winstbijdragen blijft een belangrijk risicopunt.