Beyond Meat keldert na emissienieuws

In dit artikel:

Beyond Meat maakte maandag voorbeurs bekend dat het converteerbare obligaties laat omzetten in nieuwe schuldbewijzen en een zeer groot aantal aandelen, wat de koers stevig onderuit haalde. Onder een eerder aangeboden ruilaanbod werden tot 10 oktober voor ruim 1,1 miljard dollar aan bestaande converteerbare senior obligaties (0% coupon, vervaldatum 2027) aangeboden; dat is 96,92% van het uitstaande volume, boven de vereiste 85% drempel. In ruil daarvoor kunnen houders maximaal circa 202,5 miljoen dollar aan nieuwe obligaties met vervaldatum 2030 en maximaal ongeveer 326,2 miljoen nieuwe aandelen ontvangen. De mededeling leidde tot een koersval van rond 57% in de premarket, naar ongeveer $0,8650 per aandeel. De transactie verlaagt de schuldpositie maar veroorzaakt aanzienlijke verwatering van bestaande aandeelhouders, wat de scherpe negatieve marktreactie verklaart.