Defensie-aandelen duwen Europese beurzen richting records
In dit artikel:
Europese aandelen sloten maandag duidelijk hoger nadat handelsspanningen tussen de VS en China afnamen en beleggers meer inzetten op defensiebedrijven nu de kans op een snelle oplossing in Oekraïne kleiner lijkt. De STOXX Europe 600 klom 1,0% naar 572,10 punten en bleef daarmee net onder het record; ook DAX (+1,8% naar 24.258,80), CAC 40 (+0,4% naar 8.206,07) en FTSE 100 (+0,5% naar 9.403,57) noteerden winst.
Aanleiding voor het verbeterde sentiment waren berichten dat de Amerikaanse minister van Financiën Scott Bessent later deze week met zijn Chinese ambtgenoot spreekt en aanwijzingen van president Trump dat zijn geplande ontmoeting met Xi Jinping eind deze maand doorgaat. Tegelijk namen zorgen over regionale Amerikaanse banken iets af. In Japan bereikte de Nikkei een recordniveau boven 49.000 punten, mede gestut door berichtgeving dat de regeringspartij LDP mogelijk een coalitie vormt met de Innovatiepartij (Ishin), waardoor Sanae Takaichi uitzicht krijgt op het premierschap en de Bank of Japan mogelijk soepeler gaat acteren.
Macrogegevens lieten gemengde signalen zien: het Chinese bbp groeide in het derde kwartaal met 4,8% (iets hoger dan de verwachte 4,7%, maar lager dan de 5,2% in het voorgaande kwartaal). Analisten wijzen erop dat extra stimulering gericht op binnenlandse consumptie nodig is om de groei op peil te houden. In Duitsland daalden de producentenprijzen opnieuw, maar minder scherp dan een maand eerder.
Een belangrijke politieke/financiële ontwikkeling was de afwaardering van Frankrijk door S&P Global Ratings van AA- naar A+ met stabiele outlook; dat leidde tot druk op Franse banken. Société Générale en Crédit Agricole restricteden licht, terwijl BNP Paribas ruim 7% verloor na een Amerikaanse veroordeling die de bank mogelijk grote kosten kan opleggen; BNP zegt de uitspraak aan te vechten.
Op sectorniveau waren defensie- en halfgeleideraandelen koplopers. Defensiebedrijven stegen fors vanwege toegenomen pessimisme over een snel einde van het conflict in Oekraïne — JPMorgan signaleerde dat het conflict waarschijnlijk tot ver in 2026 kan voortduren. Rheinmetall won bijna 6%, Hensoldt circa 8%, Thales en Leonardo respectievelijk ~3,7% en 4,3%. Ook militaire handel: TKMS startte succesvol als nieuw verhandeld bedrijf rond €60, waarmee de waardering op €3,8 mrd kwam; moeder Thyssenkrupp verloor echter ruim 19% op de beurs terwijl het 51% in de dochter wil behouden.
Halfgeleiders deden het goed: Infineon +5,1%, STMicroelectronics +4,6%, ASML in Amsterdam +2,7% en Umicore in Brussel +3,9%. In het bedrijfsnieuws kondigde Holcim de voorgenomen overname van het Duitse bouwbedrijf Xella voor meer dan $2 mrd aan om zijn bouwoplossingen uit te breiden.
Grondstoffen en valuta: olie daalde circa 1%, goud en zilver stegen, de euro stond rond 1,1660 dollar en de yen noteerde licht sterker op 150,49 per dollar. Rond het Europese slot stonden ook de Amerikaanse beurzen tot anderhalf procent hoger.