Democratische verkiezingszege stuwt Big Tech-rally van $750 miljard

In dit artikel:

De ruime winst van de Democraten bij de Amerikaanse tussentijdse verkiezingen heeft woensdag de aandelen van grote technologiebedrijven fors doen stijgen. Beleggers verwachten dat politieke weerstand tegen de bouw van nieuwe datacenters, vooral in Texas, de uitbreiding van AI-infrastructuur kan afremmen. Daardoor zouden bestaande datacenters schaarser en waardevoller worden en kunnen de hyperscalers hun hoge kapitaaluitgaven beperken.

Amazon steeg 7,4 procent tot het hoogste niveau in drie maanden. Meta Platforms, Alphabet en Microsoft wonnen tussen 2 en 6,3 procent. Apple klom bijna 7 procent naar een record, ondanks dat het bedrijf zelf minder in AI-infrastructuur investeert en wel last heeft van stijgende prijzen voor geheugenchips. Als de winsten aanhouden, voegen de vijf bedrijven samen ruim 750 miljard dollar aan beurswaarde toe.

De koersrally vormt een ommekeer na zorgen over de snel oplopende kosten van de AI-wedloop. De grote cloudbedrijven zijn van kasrijke, weinig schulden hebbende ondernemingen veranderd in zeer grote investeerders die steeds vaker lenen. Zij willen dit jaar ruim 740 miljard dollar uitgeven aan datacenters, tegenover ongeveer 400 miljard dollar vorig jaar. Microsoft is een uitzondering dankzij een kasstroom van 18,6 miljard dollar.

Lokale weerstand richt zich op datacenters vanwege hun hoge energie- en waterverbruik en geluidsoverlast. Kleinere, met schulden gefinancierde spelers zoals Applied Digital en Iren verloren 6 tot 13 procent, omdat beperkingen hun uitbreidingsplannen kunnen raken. Analisten verwachten vooral in Texas, waar naar schatting 25 tot 30 procent van de toekomstige datacentercapaciteit komt, een gematigder bouwtempo.