Digitale euro kan bij bankrun tot 700 miljard euro aan deposito's wegzuigen, zegt ECB

In dit artikel:

Een door de Europese Centrale Bank uitgevoerde simulatie toont dat de invoering van een digitale euro bij een extreme ‘run’ op commerciële banken tot circa 699 miljard euro aan deposito’s uit het banksysteem kan wegtrekken als individuele tegoeden worden begrensd op 3.000 euro. Dat bedrag komt neer op ongeveer 8,2% van alle retail-zichttegoeden en zou vooral kleine banken en lokale spelers relatief hard treffen. In het model zouden van de 2.025 onderzochte instellingen 13 hun wettelijke kasbuffer (Liquidity Coverage Ratio) uitputten.

De studie, aangevraagd door Europese wetgevers om risico’s van een door de ECB gegarandeerde elektronische portemonnee te beoordelen, benadrukt dat dit extreme scenario als zeer onwaarschijnlijk wordt ingeschat. In een meer waarschijnlijk “business-as-usual”-scenario, waarin consumenten de limiet op digitale euro’s niet volledig benutten, zou de uitstroom rond de 100 miljard euro liggen en blijft de sector ruim binnen de liquiditeitseisen. De ECB wijst er tevens op dat de verschuiving van contant geld naar elektronische betaalmiddelen op lange termijn juist kan leiden tot hogere bankdeposito’s.

Varianten met tegoedlimieten van 500, 1.000 en 2.000 euro geven lagere uitstroomramingen. De centrale bank concludeert dat limieten effectief zijn in het indammen van depositoverplaatsingen en de financiële stabiliteit ondersteunen, maar noteert ook dat een limiet van 3.000 euro het gemiddelde rendement op eigen vermogen van banken met circa 30 basispunten zou aantasten. EU-financiële ministers hebben een routekaart voor de digitale euro afgesproken, maar behouden inspraak over de uiteindelijke invoering en limietmaatregelen.