ECB stelt eenvoudigere bankregels voor maar wijst oproepen tot lagere buffers af

In dit artikel:

De Europese Centrale Bank (ECB) heeft op 11 december in Frankfurt een pakket voorstellen gepubliceerd om de bankregelgeving te vereenvoudigen, zonder de kapitaalsterkte van banken te verzwakken. De voorstellen, gepresenteerd door vicevoorzitter Luis de Guindos en goedgekeurd door de raad van bestuur, zijn bedoeld om het na de financiële crisis sterk versplinterde regelboek overzichtelijker te maken en onnodige complexiteit weg te nemen. Ze worden nu aan de Europese Commissie voorgelegd; daadwerkelijke wijzigingen kunnen maanden of jaren duren.

Kernpunten van het voorstel:
- Vereenvoudiging van de zogeheten capital stack: de huidige verschillende lagen van kapitaalbuffers moeten worden teruggebracht tot twee hoofdcomponenten — een niet-vrij te geven buffer en één vrij te geven buffer die toezichthouders in crisistijd kunnen verlagen. De contracyclische buffer en de buffer voor systeemrisico’s zouden worden samengevoegd.
- De niet-bindende Pillar 2-richtsnoer voor kapitaalniveaus blijft bovenop die vrij te geven buffer bestaan.
- Aanpassing van het hefboomratio‑kader: van vier elementen naar twee — een minimumeis van 3% en één enkele buffer (voor kleinere banken kan die buffer op nul worden gesteld).
- Uitbreiding van het ‘small banks regime’ zodat meer kleinere kredietverstrekkers onder versoepelde, eenvoudiger eisen vallen.
- Hervorming van AT1-instrumenten (Additional Tier 1, converteerbare obligaties): de ECB stelt twee alternatieven voor om hun verliesabsorptiecapaciteit te verbeteren, waaronder een ingrijpender optie die deze instrumenten uit de going-concern-capitalstack zou halen. Die radicale route kan echter botsen met Basel-regels en de principes van vereenvoudiging.
- Herziening van EU-brede stresstests: methodologie en reikwijdte moeten zodanig worden aangepast dat ze nuttiger en meer relevant zijn voor afzonderlijke banken en het systeemrisico.

De voorstellen komen mede voort uit klachten van banken over overvloedig toezicht en de internationale discussie — vooral vanuit de VS — over het terugdringen van regels. De ECB benadrukt dat vereenvoudiging niet mag leiden tot lagere kapitaaleisen en wil de weerbaarheid van Europese banken behouden. De voorstellen verwijzen ook naar lessen uit recente dossiers, zoals de controverse rond de afschrijving van AT1-obligaties bij Credit Suisse in 2023.