Fiscale zorgen drukken Amerikaanse aandelen, Europese obligatierentes op hoogste niveau's
In dit artikel:
Op dinsdag bereikten de langste looptijden op de obligatiemarkt in Groot-Brittannië en Frankrijk niveaus die niet meer gezien waren in meer dan tien jaar, terwijl beleggers wereldwijd steeds ongeruster werden over overheidsfinanciën en schuldenlasten. In Londen steeg de rente op dertigjarige Britse staatsobligaties naar ongeveer 5,697% (hoogste stand sinds 1998) en in Frankrijk klom de rente naar circa 4,513% (hoogste sinds 2009). Wereldwijd stegen met name dertigjarige rentes fors omdat investeerders terugschrikken voor langlopende overheidsleningen.
Politieke onzekerheid in Europa droeg mee: de Franse premier François Bayrou dreigt volgende week een motie van wantrouwen te verliezen vanwege tegenstand tegen bezuinigingen, terwijl in het Verenigd Koninkrijk minister van Financiën Rachel Reeves naar verwachting belastingverhogingen zal aankondigen in het najaarsbudget om begrotingsdoelen te halen. Die ontwikkelingen ondermijnen volgens marktpartijen de fiscale geloofwaardigheid van regeringen, wat beleggingen in staatsobligaties minder aantrekkelijk maakt.
Goud bereikte tijdelijk een nieuw record van ongeveer $3.508 per ounce en zilver noteerde een veertienjarige piek, indicatoren dat beleggers toestroomden naar veilige havens. Beide edelmetalen daalden later iets terug toen de dollar aan kracht won. De Britse pond verloor meer dan 1% ten opzichte van de dollar en stond ook zwakker tegen de euro.
In Azië viel de Japanse yen zwaar terug nadat een naaste medewerker van de premier – Hiroshi Moriyama, secretaris-generaal van de regerende partij – zijn vertrek aankondigde naar aanleiding van de partijnederlaag bij de Hogerhuisverkiezingen van 20 juli. De dollar richting yen steeg ruim 0,8% tot rond 148,5.
De spanningen en renteontwikkelingen drukten op aandelen: de brede Europese Stoxx 600 sloot circa 0,6% lager, vastgoedfondsen verloren bijna 2%, en Amerikaanse futures stonden ook lager. Olieprijzen stegen (Brent ongeveer $69,17 per vat) door zorgen over mogelijke verstoringen verbonden aan de situatie tussen Rusland en Oekraïne.
Tot slot staat er een drukke week van Amerikaanse economische cijfers gepland, met onder meer vacatures, private banenrapporten en het belangrijkste banenrapport op vrijdag. Die data zullen belangrijk zijn voor marktverwachtingen over of de Federal Reserve later deze maand de rente daadwerkelijk zal verlagen (markten geven nu een grote kans op een verlaging van 25 basispunten).