ECB houdt Europa stabiel terwijl Google 13% keldert door AI-zorgen

In dit artikel:

Europese aandelen en staatsobligaties stegen donderdag 29 oktober, terwijl beleggers vooruitblikten op het rentebesluit van de Europese Centrale Bank (ECB) en nieuwe resultaten van Amazon en Intel. De STOXX 600 won 0,5%, ondanks zwakkere Nasdaq-futures en een wisselvallige handel in Azië.

De euro en de rendementen op staatsobligaties uit de eurozone daalden licht. De markten rekenen er grotendeels op dat de ECB de rente voorlopig ongewijzigd laat. Volgens RBC-strateeg George Moran zou de rente op 2,50% kunnen blijven en in december nog eenmaal stijgen naar 2,75%, terwijl geldmarkten rekening houden met meerdere verhogingen. Vooral de oplopende Franse risicopremie kan de ECB volgens hem ervan weerhouden agressiever op te treden. Het renteverschil tussen Franse en Duitse staatsleningen bedroeg 153,5 basispunten, na vorige week het hoogste niveau in bijna vijftien jaar te hebben bereikt.

Daarnaast bevestigde ECB-president Christine Lagarde dat zij in februari voortijdig vertrekt. Daarmee ontstaat kort voor de Franse presidentsverkiezingen een belangrijke benoemingskwestie voor de Franse president Emmanuel Macron en andere EU-leiders. In Frankrijk zou volgens peilingen de radicaal-rechtse partij kans maken op de overwinning.

Op de Aziatische markten daalde de brede aandelenindex voor Azië-Pacific met bijna 0,5%, terwijl de Nikkei ruim 1% steeg. Zuid-Korea’s KOSPI verloor 1,2%. Samsung rapporteerde opnieuw recordresultaten dankzij de vraag naar geheugenchips, maar stelde beleggers teleur door geen plannen voor hogere uitkeringen aan aandeelhouders bekend te maken. Het aandeel daalde daardoor 4%. Concurrent SK Hynix steeg wel verder, mede dankzij plannen om dit jaar ongeveer 75 miljard dollar aan aandeelhouders terug te geven.

In de Verenigde Staten stond Alphabet in de voorbeurshandel 10,5% lager. Beleggers waren teleurgesteld over de prestaties van de zoekactiviteiten en schrokken van het sterk oplopende cashverbruik voor de uitbreiding van kunstmatige intelligentie. Daarmee groeit de twijfel of de verwachte inkomsten uit AI de enorme investeringen snel genoeg zullen terugverdienen. De resultaten van Amazon en Intel, die na het sluiten van de Amerikaanse beurzen zouden volgen, stonden daarom extra in de belangstelling.

Ook de Amerikaanse inflatie- en groeicijfers waren belangrijk. Beleggers verwachtten onder meer cijfers over de kern-PCE-inflatie en het bruto binnenlands product in het derde kwartaal. De dollar bleef vrijwel stabiel, terwijl de euro rond 1,1137 dollar noteerde. Beleggers hadden bovendien hun grootste speculatieve shortpositie in de euro in tien jaar opgebouwd.

De olieprijs daalde eveneens: Brent werd 1,2% goedkoper tot net onder 114 dollar per vat. Dat kwam mede door berichten over nieuwe diplomatieke pogingen om de oorlog met Iran te beëindigen. De Verenigde Staten zouden contact hebben gezocht met Iran en Qatar zou een nieuw ontwerpakkoord hebben voorgelegd, al noemde een hoge Iraanse functionaris de voorstellen onaanvaardbaar.