Exclusief: Buy-outfirma Carnelian wil meerdere energiebezittingen verkopen
In dit artikel:
Carnelian Energy Capital bereidt de verkoop voor van zes Noord-Amerikaanse olie- en gasproducenten, zo meldden meerdere ingewijden op 11 december. De transacties omvatten het merendeel van Carnelians producerende portefeuille en vertegenwoordigen ongeveer 40% van zijn totale beleggingen. Bronnen zeggen dat sommige activa al actief worden aangeboden en andere de komende weken via veilingen op de markt kunnen komen.
De stap verrast marktveteranen omdat buy-outfirma’s doorgaans verkopen spreiden om kopers niet te overweldigen. Tegelijk valt de Amerikaanse energiedealmarkt terug ten opzichte van recente recordjaren, deels door onzekerheid over olieprijzen en doordat beursgenoteerde energiebedrijven kostenbesparing boven expansie stellen. Toch zou Carnelian zowel lang aangehouden posities als belangen in aardgasproducerende bedrijven willen verkopen — laatstgenoemden trekken op dit moment meer aandacht nu aardgas in sommige kringetjes wordt gezien als brandstof voor opkomende AI-infrastructuur.
De te verkopen activa variëren in waarde van enkele honderden miljoenen tot meer dan een miljard dollar. Concreet is Carnelian volgens bronnen vergevorderd in gesprekken over de verkoop van Hawthorne Energy (Canada) en Veritas Permian III — het laatste gezamenlijk bezit met Old Ironsides Energy, dat ook zijn Veritas-belang te koop zet. Azul Resources, een gasgerichte participatie uit 2021, heeft al delen van Haynesville-activa verkocht aan Apex Natural Gas (gestuwd door hedgefonds Citadel). Verder staat Grit Oil and Gas II, actief in de Eagle Ford, al enige weken te koop, en Carnelian wil naar verwachting begin volgend jaar Zavanna Energy (Bakken, North Dakota) en Parallax Energy op de markt brengen; voor Zavanna is Moelis ingehuurd als adviseur.
Carnelian, gevestigd in Houston en geleid door Tomas Ackerman en Daniel Goodman, sloot in februari 2024 een vlaggenschipfonds van $975 miljoen en kondigde in oktober een $600 miljoen fonds voor Canadese energie-investeringen aan. Eerdere fondsen van Carnelian presteerden goed, met netto interne rendementen van rond 17–21% eind 2024 volgens de Florida State Board of Administration. De bronnen benadrukken dat er geen garantie is dat alle zes activa worden verkocht. Carnelian zelf en betrokken partijen weigerden of gaven geen commentaar.
De beweging weerspiegelt bredere druk op private-equityfirma’s om exits te versnellen en kapitaal terug te geven aan investeerders, terwijl marktomstandigheden en kopersinteresse de uiteindelijke timing en omvang van verkopen zullen bepalen.