Ga niet pensioenbeleggen als je vroeg wil stoppen met werken 

In dit artikel:

Pensioenbeleggen via een lijfrenterekening klinkt aantrekkelijk, omdat je inleg fiscaal aftrekbaar is en je vaak een flink bedrag terugkrijgt van de Belastingdienst. Maar dat voordeel geldt vooral als je het geld daadwerkelijk gebruikt voor een pensioenuitkering. Zodra je de rekening vroeg wilt leegmaken, bijvoorbeeld om op je 60e met pensioen te gaan, kan de rekening juist erg duur uitpakken.

De kern is dat een lijfrenterekening geblokkeerd is: je mag het opgebouwde vermogen pas laten uitkeren vanaf de AOW-leeftijd, of hooguit vijf jaar daarvoor. Neem je eerder geld op, dan rekent de Belastingdienst 20 procent revisierente over het hele bedrag, bovenop de gewone inkomstenbelasting in box 1. In de praktijk kan de totale heffing daardoor oplopen tot meer dan 70 procent van wat je hebt opgebouwd.

Het artikel legt uit hoe de regeling werkt. Je bouwt pensioen op via je jaarruimte, die sinds de nieuwe pensioenwet van 2023 fors is verruimd. Daardoor kunnen spaarders en beleggers meer inleggen met belastingvoordeel, soms tot bijna de helft van de inleg terug. Later, als je met pensioen bent en meestal een lager inkomen hebt, betaal je over die uitkeringen juist minder belasting.

Toch is vroeg stoppen met werken geen eenvoudig scenario voor wie met pensioenbeleggen rekent. Omdat de AOW-leeftijd meebeweegt met de levensverwachting en waarschijnlijk verder blijft stijgen, schuift ook het moment waarop je zonder strafheffing kunt opnemen steeds verder op. De conclusie: pensioenbeleggen blijft interessant voor opbouw van vermogen voor later, maar afkopen vóór de afgesproken leeftijd kan financieel heel ongunstig zijn.