Google gaat van achterblijver naar koploper met sterke AI-groei, voor op OpenAI
In dit artikel:
In San Francisco maakte Alphabet tijdens de nabeursgesprek na de kwartaalcijfers duidelijk dat het de leiding in AI opeist, een omslag ten opzichte van vorig jaar toen beleggers het bedrijf als achterblijver zagen. De toon was opvallend zelfverzekerd na de release van het nieuwe Gemini 3-model, dat volgens Google de betrokkenheid van gebruikers sterk heeft verhoogd en het bedrijf hielp terrein te winnen in de AI-race.
Alphabets bestuur wees erop dat de AI-investeringen nu opbrengsten beginnen te genereren in meerdere bedrijfsonderdelen en gebruikte dat als onderbouwing voor een mogelijke verdubbeling van de kapitaaluitgaven in 2026 tot ongeveer $175–185 miljard, vooral voor AI-rekeninfrastructuur. CEO Sundar Pichai stelde dat de AI-inspanningen en infrastructuur “over het geheel genomen” omzet en groei breed aanjagen.
Concreet meldde Google dat de Gemini-app eind december meer dan 750 miljoen maandactieve gebruikers had (tegen 650 miljoen in het voorgaande kwartaal) en dat gebruikersactiviteit vooral sinds Gemini 3 fors is gestegen. Gemini 3 is tevens ingebed in de “AI Mode” van Google Search en voedt de zakelijke Gemini-versie, die volgens Pichai circa 8 miljoen betalende licenties heeft. De clouddivisie liet een sterke prestatie zien met een omzetgroei van 48% in het decemberkwartaal, wat samen met AI-gestuurde opbrengsten het vertrouwen op Wall Street versterkte.
De aangekondigde sterke stijging van de capex-verwachting schrikte aanvankelijk beleggers af: het aandeel daalde in de nabeurshandel tot 6%, maar herstelde zich snel naar nagenoeg vlakke koers nadat de robuuste cloudcijfers en bredere AI-impuls duidelijk werden. Analisten benadrukken dat de markt hoge AI-uitgaven slechts accepteert als daar proportionele financiële rendementen tegenover staan.
Tegelijkertijd speelt er een herwaardering van bedrijven die nauw met OpenAI samenwerken. Terwijl OpenAI grootschalige deals sluit, maken investeerders zich zorgen over de financierbaarheid daarvan en over de afhankelijkheid van partners als Microsoft en Oracle; hun koersen stonden onder druk. Dit contrast heeft Alphabet in een gunstige positie geplaatst: sinds begin vorig jaar is het aandeel fors gestegen en het bedrijf profiteert van grote contracten en samenwerkingen met onder meer Meta en Apple die de vraag naar zijn producten en infrastructuur stimuleren.
Kortom: Google presenteert zich nu als AI-leider die agressief blijft investeren in rekenkracht en productintegratie, en probeert zo marktaandeel en vertrouwen te verzilveren terwijl de sector zoekt naar duurzame winsten uit zware AI-uitgaven.