Handelsdag: AI-aandelen herstellen, tussentijdse verkiezingen afgewacht

In dit artikel:

Een herstel van zwaargewogen technologieaandelen stuwde dinsdag de Amerikaanse beurzen. De Nasdaq steeg 0,8% en de S&P 500 0,4%, terwijl de Dow Jones 0,4% verloor. Beleggers verwerkten sterker dan verwachte economische cijfers, speculeerden over mogelijke vredesgesprekken tussen de Verenigde Staten en Iran en hielden de Amerikaanse tussentijdse verkiezingen in de gaten. AMD won 8% na zijn kwartaalresultaten; de chipindex in Philadelphia steeg 2,6%.

De marktonrust voedt opnieuw de vraag naar traditionele veilige havens zoals Amerikaanse staatsobligaties en de Zwitserse frank. Goud gedraagt zich echter steeds vaker als een risicovol activum en daalde dinsdag 0,5%, waardoor de prijs onder 4.000 dollar per ounce bleef. Dat roept de vraag op of goud zijn reputatie als bescherming in onrustige tijden heeft verloren, of dat die status altijd al te sterk is voorgesteld.

In China greep de centrale bank in om de snelle stijging van de yuan tegenover de dollar af te remmen. De reserveverplichting voor vreemde valuta werd fors verhoogd, waarmee een reeks van dertien dagen met yuanwinsten eindigde. De munt was sinds de aankondiging van Amerikaanse importheffingen in april vorig jaar meer dan 10% gestegen. Hoewel de sterkere yuan het Chinese exportvermogen nog niet zichtbaar heeft aangetast — het handelsoverschot kan voor het tweede jaar boven 1 biljoen dollar uitkomen — blijft de binnenlandse vraag zwak. Gecorrigeerd voor handelsgewichten is de yuan bovendien nog altijd ongeveer 15% zwakker dan in maart 2022.

Nieuwe Amerikaanse arbeidsmarktgegevens maakten het economische beeld minder eenduidig. In september nam het aantal vacatures sterk toe en daalde het aantal ontslagen, wat op een veerkrachtige arbeidsmarkt wijst. Dat contrasteert met de vrijwel stilgevallen banengroei buiten de landbouw en met zorgen over banenverlies door kunstmatige intelligentie. Beleggers wachten daarom op de ADP-cijfers over de private werkgelegenheid op woensdag en het officiële banenrapport op vrijdag. Ook stegen de Amerikaanse fabrieksorders sterker dan verwacht, terwijl bedrijven volgens de meest recente krediet-enquête juist minder krediet vroegen.

De Braziliaanse markten bleven onder druk na de herverkiezing van president Lula. De aandelenindex Bovespa verloor sinds diens overwinning 20%, de real bijna 10% en de rente op tienjarige staatsobligaties steeg tot 15,75%, het hoogste niveau sinds de recessie van 2015-2016. De centrale bank zal naar verwachting woensdag haar rente voor het eerst in zes vergaderingen handhaven op 13,75%, ondanks eerdere verwachtingen van een nieuwe verlaging.

Verder stonden dinsdag onder meer een dalende olieprijs, hogere Amerikaanse lange rentes en verliezen op verschillende Aziatische en Europese beurzen centraal. Voor woensdag kijken markten naar internationale inkoopmanagersindices, de voorlopige eurozone-inflatie, het Braziliaanse rentebesluit, Amerikaanse handelscijfers en resultaten van bedrijven als Toyota, Qualcomm en Uber.