Hedgefondsen zetten in augustus meer in op daling consumentenaandelen

In dit artikel:

Hedgefondsen werden in augustus pessimistischer over consumentgerichte bedrijven, terwijl ze sommige weddenschappen tegen AI-aandelen afbouwden. Aanleiding waren onder meer oplopende olieprijzen en mondiale obligatierentes door de escalerende oorlog in het Midden-Oosten, die consumenten raakte via hogere brandstof- en leenkosten. De sector discretionaire consumentengoederen daalde dit jaar circa 5%, tegenover een stijging van 11% voor de S&P 500.

Volgens data van Hazeltree stonden Kimberly-Clark, DoorDash en Keurig Dr Pepper bij de meest geshorte grote Amerikaanse bedrijven. Negen van de twintig meest geshorte Noord-Amerikaanse aandelen waren consumentgericht, tegen vier in juli. In Europa waren onder meer BMW, Diageo, Pernod Ricard en Kering populair bij shorters.

AI-aandelen bleven de shortlijsten aanvoeren, met onder meer Super Micro Computer, CoreWeave, Nebius en GE Vernova. Alphabet werd echter opvallend negatiever beoordeeld: voor het eerst dit jaar waren er meer fondsen met een shortpositie dan met een longpositie. Hazeltree denkt dat dit vooral met de financiering van AI-investeringen te maken heeft, en niet noodzakelijk met verslechterde bedrijfsfundamenten.