ING zet Fagron op favorietenlijst

In dit artikel:

ING heeft Fagron toegevoegd aan zijn Benelux-favorietenlijst en handhaaft een koopadvies. De bank verhoogde het koersdoel maandag licht naar 30 euro, tegenover een beurskoers van 23,20 euro, die die dag met 6 procent steeg.

Volgens ING zal de autonome groei na een zwakke eerste helft van 2026 vanaf het derde kwartaal herstellen. Vooral de Amerikaanse Compounding-divisie zou dan minder tegenwind ervaren. Dankzij nieuw leiderschap in de Verenigde Staten en structurele groeifactoren verwacht ING dat Fagron zijn groei- en margeambities kan halen. De bank rekent op een autonome omzetgroei van minstens hoog enkelcijferige percentages tot eind 2030 en een marge van ongeveer 21 procent in 2027. Daarmee liggen de eigen ramingen voor de aangepaste EBITDA in 2027 en 2028 circa 5 procent boven de marktconsensus.

Mogelijke groeimotoren zijn de Amerikaanse peptidenmarkt, toegang daartoe vanaf 2028, en verdere consolidatie in het 503B-segment. Belangrijke koersimpulsen kunnen de kwartaalcijfers van 8 oktober, de jaarresultaten in februari en nieuws over Amerikaanse peptide-regelgeving opleveren.