Jackson van EMJ wil volatiliteit uit crypto halen

In dit artikel:

Op 2 december berichtte Reuters dat hedgefondsmanager en activistisch belegger Eric Jackson via zijn EMJ Capital een nieuw crypto-treasuryvehikel lanceert: EMJX. Het fonds zal bitcoin, ethereum en een selectie kleinere cryptomunten aanhouden, maar onderscheidt zich door meerdere assetklassen te combineren en actief te hedgen om zware koersverliezen te beperken terwijl het meedoet aan opwaartse bewegingen.

EMJX gebruikt eigen AI-modellen die signalen van zowel bitcoin als ethereum verwerken om hedgebeslissingen te sturen. Jackson zegt dat de transparantie van blockchains — realtime geldstromen en inzicht in het gedrag van grote spelers (“whales”) — betere datasets oplevert dan veel traditionele markten, wat het hedgen en het volgen van marktdruk vergemakkelijkt. Backtests van de strategie tonen dit jaar een hypothetisch rendement van ongeveer +31%, tegenover dalingen voor bitcoin (-3%), ethereum (-10%) en de aandelen van Strategy Inc. van Michael Saylor (-41%).

Voor kleinere munten leunt EMJX op de aandelenselectie-expertise van Jacksons hedgefonds; de insteek is dat een paar succesvolle picks een aanzienlijke positieve impact op de hele treasury kunnen hebben. Het initiatief komt voort uit de bredere trend dat bedrijven cryptovaluta als strategische reserves aanhouden, maar EMJX wil die aanpak risicogestuurder maken door multi-assetallocatie en actieve bescherming tegen grote neerwaartse bewegingen. (Verslag door Karen Brettell in New York)