Morning Bid: Tech-uitverkoop pauzeert door Nvidia; Japan geschokt
In dit artikel:
Beleggers hielden hun adem in voor de kwartaalcijfers van AI-kopstuk Nvidia die na de sluiting van de Amerikaanse beurzen worden verwacht, nadat tech-aandelen deze week meerdere dagen achter elkaar onder druk stonden. De S&P500 en Nasdaq noteerden voor de vierde handelsdag op rij verlies, aangedreven door zorgen over te hoge waarderingen binnen AI, overmatige investeringen en oplopende leverage in de sector. Futures op Wall Street herstelden vanochtend licht, maar de VIX-volatiliteitsindex bleef rond 24 — boven het lange-termijngemiddelde — en ook cryptomarkten waren nerveus; bitcoin zakte na een korte opleving weer onder $92.000.
Niet alleen AI-aandelen kregen klappen: Home Depot verloor circa 6% na teleurstellende kwartaalresultaten en een zwakkere outlook voor het hele jaar. Grote bedrijfsrapporten vormen deze week een markt-focus: naast Nvidia worden onder meer Walmart (donderdag), Target (vandaag) en andere retail- en techbedrijven verwacht. Daarnaast staat het langverwachte banenrapport over september op de kalender en publiceert de Federal Open Market Committee vandaag de notulen van de laatste vergadering, wat meer duidelijkheid kan geven over een waargenomen verschuiving richting een hawkischer beleid. Futuresprijzen geven voorlopig pas in maart een volgende renteverlaging door de Fed volledig in.
Op de rentemarkt kregen Treasuries enige steun van de aandelenverkoop, maar langerlopende rentes herstelden ’s nachts deels. Kortere rentes bleven lager nadat gegevens lieten zien dat het aantal mensen met een WW-uitkering tussen half september en half oktober sterk steeg; ADP-gegevens toonden bovendien dat particuliere werkgevers in de vier weken tot 1 november gemiddeld ongeveer 2.500 banen per week schrapten. Tegelijkertijd bleven nieuwe werkloosheidsaanvragen in die periode stabiel, wat tegen sprak dat een overheidssluiting tot extra ontslagen leidde.
In Japan escaleerde de onrust: de yen verzwakte naar het laagste niveau sinds januari en JGB-rentes op 10-, 30- en 40-jaarspapier stegen naar nieuwe hoogtepunten. Beleggers maken zich zorgen over voorstellen van de regeringspartij voor een aanvullend begrotingspakket van meer dan ¥25 biljoen om premier Takaichi’s stimuleringsplannen te financieren, en over politieke druk op de Bank of Japan om het monetaire beleid niet al te snel te verkrappen. BOJ-president Kazuo Ueda ontmoette belangrijke ministers om coördinatie en marktmonitoring te bespreken.
Verder vertraagde de Britse inflatie in oktober voor het eerst sinds mei, wat ruimte biedt richting de begroting en mogelijk de kans op een renteverlaging door de Bank of England in december vergroot. In Canada daalde de dollar iets terug nadat het parlement de begroting van premier Mark Carney nipt goedkeurde, waarmee een vroegere nieuwe verkiezing werd afgewend.
Een recent Reuters/Ipsos-peiling laat zien dat het algemene oordeel over president Trump daalde naar 38%, het laagste sinds zijn terugkeer, waarbij een minderheid vertrouwen heeft in zijn aanpak van de kosten van levensonderhoud.
Belangrijke publicaties en evenementen vandaag: VS handelsbalans (augustus), FOMC-notulen, meerdere Fed-sprekers, kwartaalresultaten van onder meer Nvidia en Target, en een $16 miljard veiling van 20-jaars US Treasuries.