Opties geven aan: Nvidia staat voor $260 miljard koersschommeling na cijfers

In dit artikel:

Optiehandelaren rekenen op een koersschommeling die neerkomt op ongeveer $260 miljard aan marktkapitalisatie van Nvidia rond de publicatie van de kwartaalcijfers woensdagavond (na beurs), blijkt uit Amerikaanse optiemarktgegevens. De impliciete beweging in opties ligt rond 6% in beide richtingen — iets lager dan het langjarige gemiddelde van circa 7% — wat erop wijst dat beleggers mogelijk minder onvoorbereid zijn nu Nvidia een volwassener bedrijf is geworden.

Data van ORATS tonen dat het gemiddelde verwachte verschil na cijfers over de afgelopen 12 kwartalen rond 7,7% lag, met een gerealiseerde beweging van ongeveer 7,6%. Marktpartijen wijzen er bovendien op dat Nvidia niet alleen naar zijn eigen koers kijkt: "De uitstralingseffecten vanuit Nvidia kunnen interessanter zijn dan de eigen koersbeweging," zegt Chris Murphy van Susquehanna, omdat een sterke uitkomst ook zwakkere, meer speculatieve AI-aandelen kan steunen.

Analisten en beleggers willen met name weten of de huidige waardering van ongeveer $4 biljoen gerechtvaardigd is en of het recente omzetdelingsakkoord met de Amerikaanse overheid de vooruitzichten verandert. Na een grote koersrally dit jaar temperde de technologiesector deze maand iets, maar Nvidia staat nog altijd ruim in de plus: de aandelen klommen dit jaar circa 34% en sloten maandag op $179,81. "Het is gewoon een Goldilocks-tijd voor Nvidia," aldus Matt Amberson van ORATS.

Kort samengevat: de optiemarkt prijst een beperkte maar nog steeds substantiële beweging in Nvidia in bij de kwartaalcijfers, met bredere implicaties voor de AI-sector en een focus op de duurzaamheid van de hoge waardering.