Qualcomm en Arm lijden onder geheugentekort nu verkoop smartphonechips tegenvalt

In dit artikel:

Geheugentekorten drukken nog langere tijd op de smartphonemarkt en raken daardoor chipbedrijven als Qualcomm en Arm, bleek uit kwartaalcijfers en toelichtingen op 4 februari. Qualcomm kampt met relatief zwakke orders omdat klanten onvoldoende geheugenchips krijgen om complete telefoons te assembleren; dat dwingt het bedrijf tot een omzetverwachting onder de marktconsensus voor het lopende kwartaal. CEO Cristiano Amon waarschuwde dat het sectorbrede tekort en oplopende geheugenprijzen het verloop van de handsetindustrie dit boekjaar zullen bepalen.

Arm, dat de architectuur levert voor veel mobiele processors (ook van Qualcomm), ziet door de vertraagde verkoop van mobiele chips royalty-inkomsten teruglopen. CFO Jason Child schatte dat de royalty’s volgend jaar tot circa 2% geraakt kunnen worden. Na de cijfers daalden Qualcomm en Arm respectievelijk bijna 10% en 8% nabeurs.

Bestuurders en externe analisten verwachten dat het aanbodprobleem mogelijk doorloopt tot 2027; Morningstar en J.P. Morgan voorzagen eerder ook aanhoudende krapte. Counterpoint Research rekent erop dat de wereldwijde zendingen van geavanceerde smartphonechips in 2026 met ongeveer 7% kunnen dalen, en waarschuwt dat hogere geheugenprijzen de bredere consumenten-elektronica vooruitzichten vertroebelen. Analisten noemen Qualcomms resultaten vooral een weerspiegeling van sectortrends, niet van bedrijfsspecifieke fouten.

Beide bedrijven proberen hun afhankelijkheid van smartphones te verminderen en zetten in op de lucratieve datacentermarkt. Qualcomm verwacht dat het geheugenprobleem de geplande uitrol van zijn AI-chips voor datacenters in de tweede helft van het jaar niet zal blokkeren, met aanzienlijke omzet verwacht in boekjaar 2027.