Rally verliest stoom maar Wall Street bereikt toch nieuwe records richting het weekend
In dit artikel:
De Amerikaanse aandelenmarkten sloten vrijdag grotendeels hoger, met nieuwe recordstanden voor de Dow Jones en de S&P 500, terwijl de Nasdaq terrein verloor. De S&P 500 sloot op 6.715,79 punten, de Dow eindigde 0,5% hoger op 46.758,28 punten en de Nasdaq daalde 0,3% naar 22.780,51. Op weekbasis wonnen alle drie de indices ruim een procent; marktparticipanten wijzen AI als belangrijkste aanjager van de recente rally.
Achter deze beursbewegingen blijven politieke spanningen in Washington een dominantie factor. De Amerikaanse regering verkeert in een shutdown; de Senaat stemde vrijdag weer tegen een door Republikeinen voorgestelde tijdelijke begrotingsmaatregel, waardoor de sluiting waarschijnlijk doorgaat na het weekend. President Trump bevroren intussen financiering voor een vervoersproject in Chicago om druk op de Democraten uit te oefenen. Volgens gegevens geciteerd door Deutsche Bank is de kans dat de overheid dicht blijft tot na 15 oktober gestegen naar 45% (voorheen 34%), wat beleggers steeds meer zorgen baart over mogelijke economische gevolgen.
De shutdown heeft al gevolgen voor het beschikbare economische nieuws: het belangrijke banenrapport van de overheid verscheen niet. Het onafhankelijke ADP-rapport liet eerder zien dat in september 32.000 banen verloren gingen en dat ook augustus naar beneden werd bijgesteld. Analisten van Payden & Rygel stellen dat de Federal Reserve rekening moet houden met groeiend bewijs van verzwakking op de arbeidsmarkt en daarom mogelijk in oktober renteverlagingen moet overwegen, ongeacht het einde van de shutdown. Bank of America waarschuwt bovendien dat zwakke banenmarkten in het verleden bullmarkten beëindigden en noemt voorzichtigheid op zijn plaats.
Op macrovlak toonden inkoopindices van de dienstensector verdere verzwakking. S&P Global meldde een vertraging in september en het ISM-services PMI kwam precies uit op 50,0 — het grenspunt tussen groei en krimp en volgens ISM het eerste keer in 15 jaar dat de index zo precies op dit niveau noteert. ISM-econoom Steve Miller signaleert daarmee vergelijkbare zwakte als eerder dit jaar, met lage bedrijfsactiviteit en druk op de arbeidsmarkt. S&P Global en econoom Chris Williamson wezen daarnaast op toenemende kostendruk, mede door invoerheffingen.
Op de markten noteerden de euro/dollar rond 1,1742. De olieprijs daalde fors over de week in afwachting van de OPEC+-bijeenkomst. Goud werd volgens het artikel boven 3.900 dollar gehandeld en bitcoin klom 1,5% tot 122.787 dollar (cijfers zoals in het bericht vermeld).
Enkele bedrijfsspecifieke ontwikkelingen: Applied Materials verloor circa 2,7% na een waarschuwing dat strengere Amerikaanse exportregels de omzet in Q4 met ongeveer $110 miljoen kunnen drukken en later jaren nog hoger. Nvidia daalde licht maar boekte een wekelijkse plus van 5%. Palantir verloor 7,5% na berichtgeving over vermeende beveiligingsproblemen die het bedrijf bestreed. Apple steeg marginal en kreeg van Jefferies een lager advies; analisten zien de verwachtingen voor de iPhone als te optimistisch. Tesla noteerde ruim 1% lager ondanks een record van 497.099 afleveringen in Q3; aandeelhoudersgroepen, inclusief pensioenfondsen uit New York, vragen de SEC zich te verzetten tegen een voorgesteld beloningspakket van $1 biljoen voor CEO Elon Musk. Rivian herstelde licht, Plug Power schoot ruim 34% omhoog na een koersdoelverhoging, en BlackRock zou achter een consortium zitten dat Aligned Data Centers voor ongeveer $20 miljard wil overnemen. 3M overweegt verkoop van omvangrijke industriële activa vanwege beperkte groeivooruitzichten.
Bron: bericht van ABM Financial News (niet bedoeld als beleggingsadvies).