Rechter VS: JPMorgan-klanten mogen procederen over lage rente op cash sweeps

In dit artikel:

JPMorgan Chase moet volgens een federale rechter in Manhattan deel van een voorgestelde class action laten doorgaan die de bank verwijt bijna nul procent rente te hebben betaald op onbenutte cash in brokerage- en pensioenrekeningen. De uitspraak van rechter Lorna Schofield werd donderdags gedaan (13 februari) en richt zich op claims dat JPMorgan via automatische Cash Sweep-programma’s cliënten aanzienlijke rente-inkomsten onthield, terwijl de korte marktrentes zoals de federal funds rate en T-bills ruim boven 5% lagen. De eisers noemen betalingen van rond 0,01–0,03% onredelijk en spreken van grote gezamenlijke verliezen sinds 24 augustus 2018.

Schofield oordeelde dat de klachten over het schenden van deposito-overeenkomsten — onder meer omdat rentes niet werden aangepast “op basis van bedrijfs- en economische omstandigheden” — en over het niet betalen van een redelijk rentepercentage voor individuele pensioenrekeningen voldoende grond hebben om verder onderzocht te worden. Claims dat JPMorgan zijn fiduciaire plichten schond of niet in het belang van klanten handelde, wees de rechter echter af; automatische aanmelding voor sweep-programma’s kwalificeerde niet als een aanbeveling van de bank of tussenpersonen.

JPMorgan gaf geen commentaar; de bank had eerder aangevoerd dat zij de instructies van klanten opvolgde om niet-belegd geld in rentegevende rekeningen te plaatsen. De zaak staat niet op zichzelf: in 2023–2024 werden meerdere grote banken aangeklaagd wegens vergelijkbare sweeppraktijken, met wisselende uitkomsten in de rechtbanken. In januari 2025 schikten onderdelen van Wells Fargo en Bank of America voor in totaal $60 miljoen met de SEC over cash-sweepaanklachten, zonder schuld toe te geven.