Regiobank-aandelen VS dalen door afboeking Zions en fraudeclaims

In dit artikel:

Zions Bancorporation meldde dat het in het derde kwartaal een verlies van 50 miljoen dollar moest nemen op twee commerciële- en industriëleleningen (C&I) uit zijn Californische divisie. Die aankondiging zet beleggers aan het denken over mogelijk verborgen kredietproblemen nu banken worstelen met hogere rentes en economische onzekerheid, wat zorgde voor een scherpe daling in regionale bankaandelen.

Analisten wezen erop dat het grootboekrisico van een hoge C&I-lening verstrekt aan een frauduleuze kredietnemer bijzonder verontrustend is voor een bank die juist op kleine C&I-leningen is gespecialiseerd; dat roept vragen op over acceptatiestandaarden en risicobeheer bij Zions. Het aandeel Zions verloor tijdens de handel tot zo’n 8,6%. De bank verwacht de lasten in Q3 te boeken en heeft een rechtszaak aangespannen om de leningen terug te vorderen. Bestuurders en beleggers zullen nu toetsen of dit een incidenteel geval is of wijst op bredere tekortkomingen in toezicht en kredietcontroles.

Eerder dit jaar leidden de faillissementen van autoproducent First Brands en subprime-kredietverstrekker Tricolor, plus recente fraudeclaims, al tot extra waakzaamheid. Western Alliance zag ook koersdruk maar beperkte verliezen nadat zij een fraudezaak tegen Cantor Group aankondigde en stelde dat haar als “kritiek” aangemerkte kredietposities zijn afgenomen ten opzichte van eind juni. De regionale bankenindex daalde bijna 4%.

Grote banken zoals JPMorgan hebben eveneens afschrijvingen genomen (onder meer $170 mln gerelateerd aan Tricolor) en herzien hun controles. Marktwaarnemers zeggen dat deze incidenten de private-creditmarkt – snel gegroeid maar minder transparant – op de proef stellen: als verdere openbaringen meer verliezen tonen, kan dat een ruimere neerwaartse repricing van zwakkere banken veroorzaken.