Rendement hedgefondsen verslechtert door diepere techuitverkoop

In dit artikel:

Wereldwijde hedgefondsen kregen op 22 oktober een zware klap door een nieuwe verkoopgolf in technologieaandelen. Beleggers twijfelen steeds meer aan de miljardenuitgaven van grote technologiebedrijven voor de ontwikkeling van AI-modellen. Volgens Goldman Sachs verloren de drie belangrijkste gevolgde hedgefondsstrategieën die dag allemaal meer dan 1 procent. Dat was voor het eerst sinds de beursuitverkoop tijdens de coronapandemie.

De verkoopgolf werd versterkt door Meta, dat aankondigde een nieuwe aandelencategorie uit te geven om extra kapitaal op te halen. Het aandeel daalde daarop 7 procent, Nvidia verloor 4 procent en de Nasdaq Composite zakte 2,6 procent, de grootste daling sinds 5 juni. Ook Aziatische aandelen, onder meer in Zuid-Korea en China, stonden onder druk door hogere olieprijzen en zorgen over de omvang van de AI-investeringen.

Door verliezen op populaire AI-gerelateerde posities moesten hedgefondsen hun hefboom en risico terugbrengen. Wereldwijde fundamentele long-shortfondsen verloren in oktober tot en met 22 oktober 3,8 procent, maar stonden over heel 2025 nog 8,8 procent in de plus. Technologie- en Aziëfondsen behoorden tot de grootste verliezers, met dalingen van ongeveer 10 en 9 procent. Masaki Gotoh van TriVista Capital waarschuwde voor de sterke concentratie in AI-aandelen en mogelijke risico’s van onderlinge, ‘circulaire’ financiering, ondanks zijn vertrouwen in de langetermijnkansen van AI.