Samsung verwacht achtvoudige sprong in winst door AI-chipvraag

In dit artikel:

Samsung Electronics voorzag begin april dat de operationele winst over het eerste kwartaal uitkomt op 57,2 biljoen won (ongeveer $38 miljard), ruim boven de marktverwachting van 40,6 biljoen won en een meer dan achtvoudige stijging ten opzichte van hetzelfde kwartaal vorig jaar. De Zuid-Koreaanse chipgigant boekte daarmee bijna drie keer zo veel winst als het vorige recordkwartaal van eind 2023.

De meevaller is vooral toe te schrijven aan de sterke vraag naar AI-datacenterinfrastructuur, waardoor het aanbod van geheugen­chips krapper werd en de prijzen sterk stegen. Onderzoeksbureau TrendForce voorziet dat contractprijzen voor DRAM-chips dit kwartaal met meer dan 50% kunnen stijgen. Analisten schatten dat Samsungs chipdivisie ongeveer 54 biljoen won aan bedrijfswinst bijdroeg — circa 95% van de totale winst — terwijl de mobiele tak ongeveer 4 biljoen won verdiende, gesteund door voorraden goedkopere componenten.

Samsung rapporteerde ook een omzetgroei van 68% voor de periode januari–maart tot 133 biljoen won. De aandelen stegen vroeghandel nadat het resultaat bekend werd, ondanks dat chip- en geheugen­aandelen sinds het begin van de recente Midden-Oostencrisis koersverlies hebben geleden.

Tegelijkertijd bestaan er risico’s: stijgende energieprijzen en geopolitieke spanning (gerelateerd aan de VS-Israëlische oorlog met Iran) kunnen de vraag van datacenters temperen en de toelevering van essentiële chipmaterialen verstoren. Er zijn ook signalen dat de piek in geheugenprijsstijgingen nadert; spot-DRAM-prijzen daalden recent omdat eindgebruikers moeite hebben hogere kosten te dragen. Innovaties zoals Googles TurboQuant-technologie en veranderende contractstructuren vormen extra onzekerheden voor toekomstige marges.

Samsung heeft intussen terrein gewonnen in high-bandwidth memory (HBM) met zijn HBM4-chips, waardoor het de concurrentie met SK Hynix verkleint en profiteert van de AI-gerelateerde vraag naar geheugen voor snel inference-werk. Ook Amerikaanse spelers zoals Micron melden recordwinsten en positieve vooruitzichten door de AI-datacentervraag, wat de sectorbrede dynamiek verklaart.