SpaceX' AI-verdienmodel op korte termijn blijft aards, niet ruimtelijk

In dit artikel:

SpaceX verdient op korte termijn vooral aan de groeiende vraag naar aardse AI-infrastructuur, terwijl het droomscenario van datacenters in de ruimte voorlopig nog ver weg blijft. Dat blijkt uit een Reuters-analyse van bedrijfsdocumenten en commentaar van analisten, die stellen dat Elon Musk weliswaar inzet op orbitale rekenkracht, maar dat de echte omzetgroei nu vooral komt uit gewone datacenters op aarde.

Volgens de analyse leveren deals met klanten als Anthropic, Google en Reflection AI voor de Colossus-supercomputerclusters dit jaar naar verwachting ruim 28 miljard dollar per jaar op. Dat is veel meer dan de circa 3,2 miljard dollar aan AI-omzet die SpaceX in 2025 zou draaien, en zelfs meer dan de inkomsten uit lanceringen en Starlink afzonderlijk. Tegelijk wijzen analisten erop dat deze contracten niet per se langdurig vastliggen, omdat opzegclausules deel uitmaken van de afspraken.

SpaceX heeft in 2025 al bijna 18 miljard dollar in AI geïnvesteerd, vooral in infrastructuur en onderzoek, en behoort met Colossus en Colossus II tot de grootste AI-compute-exploitanten ter wereld. Analisten van onder meer J.P. Morgan verwachten dat het bedrijf zijn aardse rekenkracht tot 2029 sterk uitbreidt, tot ongeveer 9 gigawatt. Pas daarna zou het kunnen verschuiven naar computerkracht in een baan om de aarde.

Die orbitale strategie blijft voorlopig speculatief en hangt af van grote technologische stappen, zoals de succesvolle inzet van Starship, lagere lanceerkosten en verdere vooruitgang in satelliettechnologie. Volgens meerdere banken kan SpaceX uiteindelijk profiteren van zonneaangedreven satellietdatacenters, maar dat scenario wordt pas over tien jaar of later als serieus alternatief voor bestaande datacenters gezien.