Stablecoins dwingen financiële instellingen tot verandering: is de sector er klaar voor?

In dit artikel:

Stablecoins zijn digitale versies van bestaande valuta (euro, dollar) die via blockchain vrijwel realtime en 24/7 over de grens kunnen worden verplaatst. Tijdens een webinar van Risketeers schetsten Peter Engering (Compliance Champs) en Jelle Bets (OpenCharities) hoe deze instrumenten zowel concrete kansen als nieuwe risico’s voor financiële instellingen opleveren.

Voordelen: stablecoins maken internationale betalingen, settlement en geldstromen veel sneller en transparanter dan traditionele bankrails. Transacties zijn direct zichtbaar op de blockchain, wat realtime traceerbaarheid mogelijk maakt en toepassingen zoals directe donatie-tracking ondersteunt — zoals Jelle Bets illustreerde met OpenCharities, waarin donaties in stablecoins gevolgd worden van ontvangst tot besteding.

Risico’s en compliance-uitdagingen: snelheid en wereldwijde overdraagbaarheid vergroten het risico op misbruik (witwassen, sanctieontwijking). Wallets zijn niet altijd direct aan identiteiten gekoppeld, waardoor standaardprocessen zoals KYC, transactiemonitoring, sanctiescreening en anti-witwascontroles complexer worden. Een bijkomend probleem is dat delen van de infrastructuur buiten traditionele bankstructuren opereren, wat toezicht en handhaving bemoeilijkt.

Regulering en praktische vertaling: Europese kaders zoals MiCAR moeten meer duidelijkheid en governance bieden — denk aan vergunningen en consumentbescherming — maar veel organisaties worstelen met de vertaalslag van wettelijke eisen naar operationeel beleid en beheersmaatregelen.

Menselijk kapitaal als knelpunt: een cruciale bottleneck is het gebrek aan professionals die zowel technologische kennis van blockchain als begrip van regelgeving en risicomanagement combineren. Compliance-teams missen vaak diepgaande technische kennis, terwijl technici minder bekend zijn met juridische en compliance-aspecten. Daardoor groeit de vraag naar hybride experts die technologie naar praktische beheersmaatregelen kunnen vertalen.

Reactie van markt en onderwijs: Risketeers lanceert daarom het Crypto Compliance & Stablecoin Expert Program, gericht op die combinatie van blockchain, regelgeving en risicobeheersing. Conclusie van het webinar: stablecoins raken steeds meer ingebed in het financiële systeem — de grootste uitdaging is niet de technologie zelf, maar het tekort aan mensen die technologie, risico en regelgeving samenbrengen.