Sterke vooruitzichten ASML en TSMC wijzen erop dat AI-bestedingsgolf intact is

In dit artikel:

16 april — De sterke kwartaalvooruitzichten van chipapparatuurmaker ASML en foundrygigant TSMC duiden erop dat Amerikaanse cloudproviders opnieuw flink investeren in geavanceerde chips voor hun AI-projecten. Beide bedrijven hebben deze week hun omzetverwachtingen opgehoogd; TSMC zei bovendien dat het zijn kapitaalinvesteringen opvoert om aan de sterke vraag te voldoen.

Belangrijke spelers zoals Nvidia, AMD en Broadcom blijven profiteren van die vraag, omdat zij afhankelijk zijn van TSMC voor de productie van de nieuwste processors. Tegelijkertijd staan techreuzen als Microsoft, Meta en Amazon onder druk van investeerders om rendement op hun enorme AI-uitgaven te laten zien, hoewel verwacht wordt dat zij dit jaar gezamenlijk meer dan $600 miljard in datacenters steken.

De marktvraag verschuift steeds meer naar geavanceerde processors die nodig zijn voor grote taalmodellen en voor inference-taken (het toepassen van getrainde modellen om vragen te beantwoorden), wat de behoefte aan gespecialiseerde chips opvoert. Door de concentratie van productiecapaciteit bij een paar leveranciers kunnen chipmakers echter alleen leveren als ze capaciteit bij die partijen veiligstellen. Dat leidt ertoe dat klanten vaker langlopende contracten afsluiten.

Zowel ASML-CEO Christophe Fouquet als TSMC-topman C.C. Wei wezen op krapte in de capaciteit; Wei noemde de AI-vraag bijzonder sterk en zei dat TSMC zijn capex verhoogt om op te schalen. Ondanks waarschuwende geluiden over een mogelijke AI-bubbel schetsen de geüpdatete prognoses een robuust beeld voor de halfgeleidersector, mits fabrikanten erin slagen productiecapaciteit op tijd uit te breiden.