Tencent trekt sterke vraag voor schuldverkoop van 4,5 miljard dollar

In dit artikel:

Tencent Holdings wil minstens 4,5 miljard dollar ophalen met een nieuwe obligatie-uitgifte in Amerikaanse dollars en offshore Chinese yuan. De Chinese technologiegigant biedt dollarobligaties met looptijden van 10 en 20 jaar aan, naast yuanobligaties met looptijden van 10 en 30 jaar. De initiële rente-indicaties liggen op circa 115 en 140 basispunten boven vergelijkbare Amerikaanse staatsleningen voor de dollartranches, en op 2,90% en 3,50% voor de yuantranches.

De belangstelling is groot: de orderboeken voor de dollarleningen bedroegen meer dan 2 miljard dollar en die voor de yuanleningen meer dan 35 miljard yuan, omgerekend circa 5,2 miljard dollar. Tencent plant de transactie terwijl het zijn investeringen in kunstmatige intelligentie sterk opvoert. De kapitaaluitgaven verdubbelden in de eerste helft van 2026 bijna, van 45,9 miljard naar 96,3 miljard yuan, onder meer voor computerapparatuur, software en datacenters.

De opbrengst is bestemd voor algemene bedrijfsdoeleinden. De obligaties krijgen naar verwachting een A1-rating van Moody’s en een A+-rating van S&P. Tencent haalde in juni al ongeveer 4,66 miljard dollar op met een vergelijkbare uitgifte. Het aandeel daalde dinsdag 1,3%, terwijl het dit jaar ongeveer 30% lager staat.