Trading Day: AI-glans versterkt, Japan grijpt in

In dit artikel:

Amerikaanse aandelen sloten donderdag fors hoger en zetten daarmee een opvallende maandstijging neer, aangewakkerd door sterke techcijfers en investeringsdata die suggereren dat de AI-rally nog ruimte heeft. Tegelijkertijd beleefde de Japanse yen zijn sterkste dag sinds 2022 nadat Tokio op de valutamarkt ingreep om de scherpe daling te keren.

Wat gebeurde er (wie, wat, wanneer, waar)
- Wanneer: donderdag 30 april; de handelsdag sloot tevens het aprilmaandresultaat af.
- Waar: markten wereldwijd—Azië, Europa en Wall Street—reageerden verschillend, met Tokio en Zuid-Korea opvallend in het nieuws door de yen-interventie en grote maandwinsten op lokale borden.
- Wie/Wat: Amerikaanse techbedrijven en investeerders in AI trokken de markten; Japanse autoriteiten kochten yen om de snelle verzwakking van de munt tegen de dollar te bestrijden.

Belangrijkste marktreacties
- Aandelen: Europa eindigde duidelijk hoger (STOXX 600 +1,4%), Wall Street klom (S&P 500 +1%), en kleinere Amerikaanse aandelen deden het extra goed (Russell 2000 +2%). In sectoren was het beeld gemengd: vrijwel alle S&P-500-sectoren stegen, maar technologie vertoonde scherpe verschillen tussen bedrijven — sommige grootheden boekten dubbele cijfers winst, andere noteerden stevige verliezen.
- Valuta: De yen steeg ruim 2% na de interventie (de grootste dagelijkse sprong sinds 2022), waarmee de dollarindex ongeveer 1% verzwakte.
- Rentes: De 10-jaars Japanse staatslening (JGB) tikte boven 2,5% — voor het eerst sinds 1997 — terwijl Europese en Amerikaanse rentes over het algemeen daalden; de Amerikaanse rentecurve vertoonde een bull-steepening.
- Grondstoffen: olieprijzen daalden en juli-futures namen de leidende rol over.

Waarom dit van belang is
- Japanse interventie: de actie door Tokio was gericht op het tegenhouden van de snelle yen-verzwakking. Handelaren hebben veel netto short-posities in de yen, dus de opleving kan aanhouden, maar als de Fed strakker beleid voert dan de BoJ, kunnen fundamentele renteverschillen de yen opnieuw onder druk zetten.
- Centrale banken: er is groeiende verdeeldheid binnen centrale banken, met meer dissidenten en nadrukkelijkere signalen dat rentestappen weer mogelijk zijn als inflatiedruk aanhoudt. ECB en Bank of England hielden hun tarieven ongewijzigd maar lieten een verdere verhoging expliciet op tafel liggen; dat verhoogt onzekerheid en marktvolatiliteit.
- Macrobeeld: AI-gerelateerde investeringen en een herstel in overheidsuitgaven droegen bij aan robuuste Amerikaanse groeicijfers in het eerste kwartaal, en lopende data (bijv. PCE-, CPI-cijfers) wijzen op aanhoudende prijsdruk in delen van de economie.

Kijk vooruit
Belangrijke potentiële marktbeïnvloeders zijn ontwikkelingen in het Midden-Oosten, energiemarkten, inflatiecijfers uit Tokio, handelsdata uit Zuid-Korea, Amerikaanse arbeidsmarktcijfers (non‑farm payrolls) en bedrijfsresultaten van zwaargewichten zoals Berkshire Hathaway, Exxon en Chevron. Ook geopolitieke en beleidsontwikkelingen — waaronder een mogelijk wisselen van bezetting bij de Fed als politieke beslissingen dat beïnvloeden — kunnen de komende weken voor extra beweging zorgen.