Trading Day: Gesprekken + tech = boom!
In dit artikel:
Wereldwijde aandelenmarkten noteerden maandag nieuwe records, gedreven door een AI-gedreven koopgolf, terwijl tegenstrijdige berichten over een Amerikaans-Iraanse wapenstilstand voor geopolitieke onzekerheid zorgden. President Donald Trump zei dat beide partijen nog in gesprek waren, maar Iraanse media waarschuwden dat een staakt-het-vuren waarschijnlijk voorbij is als Israëlische aanvallen op Libanon voortduren — een spanningsfactor die grondstoffen en risicopercepties beïnvloedde.
Belangrijkste marktontwikkelingen: de MSCI World, diverse regionale MSCI-indexen, de Nikkei en de grote Amerikaanse indices bereikten pieken. Toch was het leiderschap smal: binnen de S&P 500 stegen slechts technologie en energie, terwijl negen andere sectoren daalden (nutsbedrijven en consument cyclisch opvallend zwak). Grote movers waren Dell en Oracle (+10%), Nvidia (+6%) en Micron boven $1.000; Hewlett Packard sprong 35% in de nabeurshandel. Tegelijkertijd verloren Qualcomm, Meta en Intel terrein. De dollar verzwakte niet; USD/JPY klom richting 160. Oil steeg sterk (Brent +5%, WTI +6%), goud daalde en Bitcoin zakte naar het laagste punt sinds medio april. Amerikaanse staatsrentes stegen licht.
Marktdynamiek: de AI-hype escaleerde met Nvidia’s nieuwe chip voor AI op pc’s en vertrouwelijke beursaanvragen van Anthropic (en voorbereidingen bij OpenAI), wat samen met geplande IPO’s als SpaceX mogelijk honderden miljarden aan nieuwe marktwaarde kan toevoegen. Dat roept vragen op of de markt zulke emissies kan absorberen en of er bubbelrisico ontstaat.
Macrobeeld: de Amerikaanse industriële activiteit groeide in het snelste tempo in vier jaar, grotendeels door AI-gerichte investeringen — een afwijking van verwachtingen gezien hogere rentes, lage consumentenbesparingen en verlaagde consumentenvertrouwen. Auteur Jamie McGeever wijst op een "K-vormig" herstel: bedrijven en vermogensbezitters profiteren terwijl andere groepen achterblijven.
Aandachtspunten voor de korte termijn: ontwikkelingen in het Midden-Oosten, diverse inflatiecijfers (Zuid-Korea, eurozone), Australiës lopende rekening, VS JOLTS-vacatures en toespraken van centrale bankiers.